Marcin Markiewicz, CFA

Dzisiaj na wykresie #Grab pojawił się sygnał sprzedaży, który zepchnął spółkę do mojego koszyczka (6$)

Grab jest jak #Uber w rejonie SEA, ale oprócz taxi i dostaw ma też ramię fintechowe.

Spółka jest rentowna od 1Q25, wycena dość ambitna, ale LT daje szansę na case Ubera.

x.com/MikeLongTerm...

Przychody spadły do 28,3 mln zł (-17% rdr), a ich struktura zmieniła się diametralnie

PUDO po stracie obsługi DHL i DPD za pośrednictwem Żabki skurczył się aż o -72% rdr i dał tylko 29% przychodów

APM (automaty paczkowe) wzrósł +377% rdr i odpowiadał aż za 71% sprzedaży

2/2

Mam wrażenie, że rekordowy zysk #Pointpack za 2Q’25 (3M, +96% rdr) przeszedł bez echa

#PNT przeniósł ciężar biznesu z obsługi paczek na APM stawiane dla Poczty Polskiej, czego wyrazem jest dodatni EBIT obu segmentów

Analizuję PNT dla @StockWatchPL: www.stockwatch.pl/forum/wpis-n...

1/2

Doman on X: "#DIG #AnalizaRaportu Wczoraj ukazał się raport jednej z najpopularniejszych firm na naszym rynku – DIGITAL Network S.A. Poniżej krótko omówię, co z niego wynika. A więc spółka w pierwszym półroczu 2025 roku w sposób zdecydowany umocniła swoją pozycję niekwestionowanego lidera" / X #DIG #AnalizaRaportu Wczoraj ukazał się raport jednej z najpopularniejszych firm na naszym rynku – DIGITAL Network S.A. Poniżej krótko omówię, co z niego wynika. A więc spółka w pierwszym półroczu 2025 roku w sposób zdecydowany umocniła swoją pozycję niekwestionowanego lidera

Za część środków ze sprzedaży #GOP powiększyłem dziś o 1/3 moją pozycję w Digital Network (po 98 zł).

Kurs jest sporo wyżej niż gdy wchodziłem (54 zł), ale przy tym tempie poprawy wyników, rentowności i wycenie #DIG jest nadal atrakcyjna.

Po więcej polecam x.com/DomanGPW/sta...

Po ponad pół roku trzymania #GamesOperators, zamykam pozycję zaraz przed wypłatą 1 zł dywidendy na akcję.

#GOP jest maruderem portfela, nie widzę katalizatorów wzrostu ani nie wierzę w większy sukces gier na horyzoncie. Dywidenda trzyma tu kurs na obecnym poziomie.

cd niżej

Games Operators chce podzielić się zyskiem z Infection Free Zone. Na dywidendę ma trafić 5,5 mln zł Games Operators chce podzieli się zyskiem z Infection Free Zone. Na dywidendę ma trafić 5,5 mln zł

Tutaj trochę więcej o rekordowych wynikach w związku z Infection Free Zone: www.stockwatch.pl/wiadomosci/g...

#GamesOperators zaproponowało 1 zł dywidendy na akcję.

Co prawda jest to 5x więcej niż rok wcześniej, ale widocznie inwestorzy oczekiwali więcej, bo kurs spada o -6%. Przy obecnej cenie (15,6zł) div.yield to 6,4%.

Mam akcje #GOP (@ 16,3zł), czekam na dzisiejszy raport za 1q25.

Zła passa #Wittchen trwa.

Zarząd zarekomendował przeznaczenie całego zysku za 2024 na kapitał zapasowy, co oznacza BRAK DYWIDENDY!

Spółka przyzwyczaiła akcjonariuszy raczej do wysokich wypłat.

Kurs #WTN spada prawie -4% i znajduje się nad przepaścią😱

P.s. Nie mam akcji.

#CyberFolks ma za sobą rekordowy kwartał pod względem przychodów (191M,+32% rdr), jak i zysku operacyjnego (43M,+39% rdr)!

Jest to też pierwszy kwartał z konsolidacją #Shoper, która skokowo podbiła wyniki.

Prześwietlam #CBF dla abonentów @StockWatchPL
www.stockwatch.pl/forum/wpis-n...

#OTLogistics ma za sobą słaby kwartał i nie lepszy rok.

Zysk netto za 2024 r. poniżej kreski (-9M), pierwszy raz od 2020 r., z kolei kapitalizacja (222M) to aż 27x EBIT (8M).

Co mówią wyniki spółki?

Analiza sytuacji #OTS dla klientów @StockWatchPL
www.stockwatch.pl/forum/wpis-n...

Dlaczego #Wittchen spada (-2,5%), gdy konsensus EBIT przebity o 32%, a zysku netto prawie o 100%?

EBIT spadł do 3,9M, o -34% r/r, a zysk netto do 4,2M, o -13,4%.

ALE! #WTN wykazał aż 4M różnic kursowych, bez nich zysk netto wyniósłby ~ 1,5M (-70% r/r), -32% poniżej konsensusu!

Last but not least - ostatnie kwartalne wyniki były zaskakująco dobre, a forward P/E jest w okolicach 18x, czyli nisko dla tej spółki.

Technicznie - dzisiejszy impuls daje szansę na sforsowanie średnich ruchomych i walkę o poziom 180$.

Marko - dolar jest nadal tani.

Shay Boloor on X: "$GOOGL WAYMO HITS 10M DRIVERLESS RIDES -- DOUBLING TOTAL IN JUST 5 MONTHS 🤯 https://t.co/JXpgj7yzmg" / X $GOOGL WAYMO HITS 10M DRIVERLESS RIDES -- DOUBLING TOTAL IN JUST 5 MONTHS 🤯 https://t.co/JXpgj7yzmg

Alphabet rozwija również usługę autonomicznych taksówek (Waymo), ich liczba podwoiła się w ciągu 5 miesięcy, z 5 do 10 milionów!

W tym obszarze współpracuje m. in. z #Uber.

x.com/StockSavvySh...

Shruti on X: "🚨 BREAKING: Google just turned Gemini into an AI operating system. At I/O 2025, they launched a full suite of tools that go way beyond chat. Here’s what just dropped and it’s wild: 🧵👇 https://t.co/K8ssBQ2R78" / X 🚨 BREAKING: Google just turned Gemini into an AI operating system. At I/O 2025, they launched a full suite of tools that go way beyond chat. Here’s what just dropped and it’s wild: 🧵👇 https://t.co/K8ssBQ2R78

Wyszukiwarka i reklamy są głównym źródłem przychodów #GOOGL, a ostatnio coraz popularniejsze jest wykorzystanie w tym celu sztucznej inteligencji, choćby ChatGPT.
Google zwlekało się z wprowadzaniem AI, aż do wczoraj, gdy włączono je w cały ekosystem.
x.com/heyshrutimis...

Zwiększyłem pozycję na #Google (@ 170$).

Głównie z powodów fundamentalnych, ale są też argumenty techniczne i makro.

Podsumuję je krótko w tym poście i komentarzach z linkami.

Ostatnie odbicie spółek z Mag7 nieco ominęło #Alphabet, wydaje się, że inwestorzy bali się o AI...

Kontynuując wątek #MRB - niestety reakcja rynku na szacunki za Iq25 dosyć bolesna.

Ostatecznie kurs #Mirbud spadł o -4,9% i zatrzymał się na 14,55 zł, choć intraday spadek sięgał 14,26 zł.

Technicznie plus, że kupujący wybronili linię kanału wzrostowego. Przynajmniej na razie.

#akcje #gpw

Nadal obstawiam #MRB pod nadchodzące inwestycje infrastrukturalne, w tym kolejowe. Buduję pozycję (średnia @ 12,6zł).

Obecnie wycena (i P/E) rośnie na takich oczekiwaniach, bo baza wynikowa się pogorszyła.

Dywidenda nie boli, lepiej żeby #Mirbud miał cash na realizację backlogu.

Szacunki #Mirbud za Iq25 poniżej oczekiwań.

Przychody 497M, rynek oczekiwał płasko, a mamy -23% rdr.

Zysk 15M, -55% rdr, przy konsensusie 17,7M. Rentowność netto 3%, mało jak na #MRB.

Plus zakładana dywidenda za '24 tylko 0,09 zł/akcja, czyli symbolicznie.

Moje wnioski 👇

Wracam do wątku o #Nvidia.
Po wybiciu z kanału kurs szybko przebił też SMA200 i w 2-3 sesje osiągnął 135$. Wygląda na to, że ruch się wyczerpał, a downgrade ratingu USA pewnie też dołoży swoje po weekendzie.
P.s. Nie mam akcji #NVDA, z tego sektora kupiłem w IV'25 #TSMC @ 157$.

Ostatni kwartał '24 był dla #CDProjekt najlepszy pod kątem przychodów i zysku od czasu debiutu Phantom of Liberty.

Kapitalizacja to już 24 mld zł, a wraz z nią rosną oczekiwania inwestorów.

Czy słusznie?

Prześwietlam #CDR dla abonentów @StockWatchPL
www.stockwatch.pl/forum/wpis-n...

Na ten moment zakładam trzymanie tej pozycji, fundamentalnie spółka jest zdrowa, jest liderem swojego sektora, ostatnie wpadki wynikowe to raczej potknięcia, w długim terminie może nas jeszcze pozytywnie zaskoczyć ;)

#KRU #akcje #gpw

Zarząd #Kruk rekomenduje dywidendę 18 zł na akcję.

OK! Szkoda, że nie więcej niż za poprzedni rok.

Ze spółką romansuję, choć jest raczej maruderem portfela i ostatnia hossa ją omija...

Wróciłem w IV'25 (@ 371zł), div.yield 4,85%, choć i kupując dziś można mieć niezłe 4,43%.

Technicznie #Uber wybija się z ponad rocznej konsolidacji, wyniki były solidnym impulsem.
Choć wskaźnikowo spółka jest wykupiona, to liczę na momentum.
Argument makro - #USD jest wciąż tani i jego umocnienie do PLN może nieco podnieść stopę zwrotu.

Zostałem akcjonariuszem #Uber (@ 92$). Przekonują mnie fundamenty, technika i makro.

W Iq25 spółka zwiększyła przychody (+14% rdr), ograniczyła opex (-11% rdr), a EBIT wzrósł x7! (do 1,2 mld $). Wygląda na to, że wchodzimy na ścieżkę rentowności i generowania cashu (FCF+66%)

👇

Jedna sesja, a obraz giełdy w USA się mocno zmienił.

Nagle #Nasdaq i #SXP500 są po dobrej stronie mocy (średniej SMA200), wyciągnięte przez progres w rozmowach między USA a Chinami.

Jeśli będzie ciąg dalszy, to czy przełoży się to na umocnienie USD i... odpływ kapitału z PL?

Jedna sesja, a obraz giełdy w USA się mocno zmienił.

Nagle #Nasdaq i #SXP500 są po dobrej stronie mocy (średniej SMA200), wyciągnięte przez progres w rozmowach między USA a Chinami.

Jeśli będzie ciąg dalszy, to czy przełoży się to na umocnienie USD i... odpływ kapitału z PL?

Mamy wybicie z kanału spadkowego na #Nvidia.

Wczoraj pojawiło się info, że spółka podniesie ceny GPU o 10-15% z uwagi na cła i wzrost kosztów, w cen podzespołów od innej giełdowej spółki - #TSMC.

Pomogły też sprzyjające warunki rynkowe i rozstrzygnięcia na linii USA-Chiny.

#nasdaq #mag7 #NVDA

W analizie SF #Geotrans za 3q24 wskazywałem, że dane spółek zależnych moim zdaniem spełniają kryteria istotności i dobrze byłoby je konsolidować.

Mimo, że nie jestem akcjonariuszem spółki cieszy, że zarząd #GTS doszedł do tego samego wniosku.

Od 1q25 będzie już analiza SF grupy.

Wczoraj #Mirbud poinformował o wyborze oferty na budowę Prokuratury Regionalnej w Gdańsku za 119M.

Kolejna cegiełka do backlogu i kolejna słaba reakcja kursu.

Dzisiaj -3% na otwarciu, test linii trendu i wsparcia średnich ruchomych w okolicach 13 zł.

Will it hold?

#MRB

Tym razem nie obstawiam zmian kursu, bo rynek już po otwarciu przy cenie 50 zł, więc inwestorzy też niepewni co do dalszego kierunku.

Temat pewnie do głębszej analizy, natomiast widać zmiany w zakresie zastępowania wiodącego produktu mixem rozwiązań.
#LiveChat #gpw #akcje

2/2 🧶