Syd

Håller med. En av de bättre poddarna. Ofta intressanta gäster och initierade frågor.

Fattar! Tycker det ser intressant ut på de här nivåerna, fortsätter man lansera nya produkter som uppskattas så kan det nog bli riktigt bra. Kommer såklart vara en motvind under 2026 och kanske även 2027 mtp DRAM priserna.

Spännande med Fractal. Vad är ditt case där?

Precis. Lyfter man blicken skapas det såklart många möjligheter vid sådana här tillfällen. Kommer nog bli fler liknande situationer i höst när Pensionsmyndigheten börjar byta ut svenska småbolagsfonder.

Tack! Vilka är duktiga enligt dig?

Tack för en intressant tråd. Har du någon spaning på vad det innebär för bolag när t.ex. AI ersätter search i större utsträckning och kunderna behöver anpassa sig, den transformationen borde gynna konsulter som är duktiga på detta?

Det sker stora förändringar i konsumenternas köpbeteenden. I USA visar AI driven trafik fler avslut, högre engagemang och större köpordrar än annan trafik. Vilka svenska bolag är redo för detta?
business.adobe.com/resources/sd...

Datumet avgör allt
för kraschade sektorn Kjell Groups vd: ”Det man gjorde i går spelar ingen roll i dag”

Några intressanta poänger här.
De som hittills gynnats av tidigare stimulanser har valt att spara. Kommande stimulanser som sänkt matmoms och amorteringslättnader kommer sannolikt gynna hushåll som konsumerar mer.

efn.se/da-ska-allt-...

Förvisso, men tycker nog ändå att det här är en kraftig överreaktion.

Högt ställda förväntningar och lite svagare på EBIT, men nästan 50% ner är ju absurt😅

Imponerande!

42% sedan dess 😅

Agree!

Gjorde man en stor nedskrivning av den danska verksamheten eller minns jag fel?

Nyemission i Kjell&Co på ~200 msek, varav 60 msek är riktat till Rustas avgående VD Göran Westerberg. Han kommer samtidigt nomineras till styrelseordförande av valberedningen. Blir spännande att följa om han kan vara med o vända Kjell. $kjell #finanstwitter

Risk, Inorganic Growth and Valuable Diversification A look at $TIGO in 2026

alwaysinvertit.substack.com/p/risk-inorg...

$TIGO

Äntligen! #finanstwitter

Richard Bråse, fondförvaltare, Protean - del 1

Tyckte @helenerothstein.bsky.social intervjun med Bråse var riktigt bra också.

Håller med. Det var ett mycket bra avsnitt!

Från 69 Miljoner I Förlust Till Lönsam Tillväxt: Så Vände Pierce Group - Göran Dahlin, Pierce Group #346 Spotify video

Mycket bra intervju med Göran Dahlin för er som är intresserade av Pierce.

open.spotify.com/episode/05Cn...

Tack 🙏

Var hittar du den här datan?

Bra jobbat!

Grattis till ett riktigt bra år! Vi hoppas Avensia tar tillbaks förstaplatsen nästa år ;)

Tack och Gott Nytt!

Ska fortsätta ha som mål att skriva mer. Framförallt om bolag, böcker och lärdomar. Jag lär mig bäst genom att skriva. Kommer fortsätta att analysera tidigare beslut, såväl bra som dåliga och köp som sälj. Kommer tillbaka inom kort med tankar om min process för detta.

Till dess - Gott Nytt År

Lärdomar under året: Jag behöver bli bättre på att komma till beslut. Stundtals visar jag drag av perfektionism, vilket gör att jag vill fortsätta leta nya datapunkter och samla ny information som egentligen inte adderar något. Mer och mer information betyder nödvändigtvis inte bättre analys.

Jag har under 2025 inte haft lika mycket tid att göra analys som förra året. Av flera skäl hade jag dock som mål att försöka skriva mer här, både för att bygga mer nätverk och få nya perspektiv, men också för att själva skrivandet är ett ovärderligt lärande i sig.

Mina bästa innehav under året var Nelly, Tigo och Rugvista(såld). Rugvista sålde jag helt under hösten. Köpte bolaget på ganska låg värdering då man under 2024 hade en del one-offs som påverkade EBIT negativt. Min tes var också att marginalen skulle återhämta sig, vilket den också gjort.

Det var första gången man gick ut med att det kommer bli en separation av bolaget, samtidigt kommunicerade man att verksamheten är svår att sälja. Beskedet i sig var inte oväntat.

Med några timmar kvar av året ligger portföljens avkastning på ~34% trots en smäll i mitt största innehav, Lindex, under årets avslutande handelsdagar. Lindex som fortfarande är mitt största innehav sjönk ~13% under december. Kommunikationen om Stockmann var i mina ögon både positiv och negativ.