Michael Kjær

💯

Adobe er lidt udenfor mit fokusområde som er små-mellemstore selskaber i norden. Jeg kender godt Chris Mayer og har hørt flere podcast med ham, og ja jeg burde få læst bogen en dag.

Normalt rammer jeg aldrig punkt 1, jeg kan godt lide at casen er blevet de-risked, med at mangment har bevist at de kan vækste og scale, også misser jeg de første 50-100%, nogle gange er man heldig at finde cases hvor managment eksekvere og aktien står stille fordi casen er misforstået,

De er i en niche der er udenfor min comfort zone.

Vejen til multibaggers:

1) Køb noget der er undervalued, som ikke er blevet opdaget eller er misforstået.
2) Managment eksekvere og det fører til vækst og scale
3) Markedet ændrer syn og multiple stiger
4) Managment bliver ved med at eksekvere
5) Markedet belønner med endnu højere multiple

Ejede aktier, og købte mere efter report

Rigtig fin q3 report indtil videre af Nelly og SNX. Nu ser jeg frem til Pexip i morgen, og Hove's første kvartal report som kommer den 17 november.

Vi kender allerede væksttallene for q3 som blev 48%, tror ikke de er særlig påvirket af tull, men det rammer COGS en smule.

ja

Han havde 200k aktier ved udgangen af q3.

Svensk kvalitet.

nope

Sjovt at obsevere weak hands i SNX.

Zinzino er -60% fra toppen, på en negativ nyhed fra EFN om aggresiv markedsføring, og et q2 regnskab hvor der var mange omkostninger, så scalen blev ikke så bra, men på 120 kr, tror jeg der er god upside. De har netop lanceret en ny gut test, som de har arbejdet på i 8 år.

Lidt interessant at følge Nelly på Tiktok, de har fået større engagement seneste 1 år.

💯

Secure med fortsat bra momentum.

Hvorfor elsker investorer ARR bolag? Fordi de scaler utrolig bra, se Pexip, som har et OPEX på niveau med sidste år. De har øget ARR med 35m NOK i q2, det hele ryger ned på EBIT fremover hvis de holder OPEX i ro. Bra bolag.

Er det ikke standard at kopimaskinen ikke virker i forberedelse ugen :D?

Ja det er nok gået lidt for stærkt.

Når man læser på reddit, så får man indtrykket af en virksomhed i opløsning, det skulle være ren kaos, siger tidligere og nuværende medarbejdere.

Jeg kigger på hvor meget upside jeg ser i hver case baseret på NTM.

Visma som hold har været relativ ringe seneste 2 år, det er lidt opsigtsvækkende.

Ser flere og flere dårlige bolag have en side-kick forretning med bitcoin.... Når du er dårlig til at lave profit kan du altid håbe på hype i bitcoin.

Kigger på twitter, og ser en masse flashe deres YTD graf, tænker vi er tæt på toppen.

Uden at have tjekket, så tror jeg ikke Kent Nielsen har en særlig god track record i Europa.

Hvilket bolag var det som du lavede 20x på mens du var all in?

Første gang du ser sport på TV2 :D?

For nye cases går jeg efter mindst 50% upside NTM.