S&U

Fler släp än jag trodde men ändå förhållandevis svag teckning så bara närmre för en liten klick. Lite dyrare därtill. Hade blivit förvånad om det går att komma in som ny aktör nu men än svagare lönsamhet under tillväxt. Men det kommer säkert att krigas på till trots.

Finns inte mycker mer info än vad som framkommer hos Brenderup Group (ägs av Storskogen) och apparna utvecklade av Brenderup.

Brenderup har en affärsmodell där de erbjuder delade intäkter med partnern. Kan vara en bra strategi för att vinna tillbaka de lönsammaste partnerna ifrån Freetrailer. Även om priset inte sjunker för slutkunden. Osannolikt att det skulle dyka upp ytterligare en aktör.

Händer mycket hos Brenderup för stunden. Lanserat ett större utbud av släpmodeller för att stärka sitt ebjudande. Tog en strööre konkurrent av Freetrailer i Danmark. Köpt upp norska tillverkaren Tysse samt går in i Polen och Tyskland med Click & collect - modellen.

Protector och Sverre försöker nog bygga en i B3

100% + ev. belåning men sällsynt i praktiken. När t.ex. hela Schibsted var värderat i nivå med minoritetsposten de ägde i Adevinta och övriga tillgångar var värda ytterligare 2x MV var det ok. Annars tumregel så mycket man har råd at förlora.

De 90% borde inte köpa annat än investmentbolag på börsen. Diskussionen diversifiering eller hålla kassa/alltid vara fullinvesterad löser inte kompetensbristen

För Buffetts visdom tar jag det helst direkt ifrån källan själv via de årliga breven i Berkshire.

Har du någon uppfattning om kvaliteten på deras mjukvarudel i "Retail & Commerce"? Min idé för 10 år sedan var att den relativt höga andelen mjukvara skulle motivera en högre värdering än en renodlad konsult - men här har det snarare resulterat i motsatsen. 50% av SaaS ligger mot "Utilitys" dock.

Det finns mycket att dra av efter EBITDA, aktiveringar, tilläggsköpeskillingar etc. Bara att jag inte räknat på det med en precission nog att publicera det här.

Han är lite "oberäknelig" i åsikterna, ingen "sterotyp" - man vet inte på förhand vad man får och det brukar vara ett tecken på hög intelligens ialf.

Svårt att se en nedsida i #TGS ifrån dessa nivåer över tid och efter lite skuldsanering kommer direktavkastningen vara mycket hög.

Ja, Freetrailer har många fördelar och år av försprång på affärsmodellen. Det kan mycket väl gå vägen, har inte någon stark åsikt om sannolikheterna. Funderar mest på hur risken på nedsidan ser ut som sagt.

Jag funderar mest på nedsidan och "worst case - scenario" i Free

Nej, har inte skett än tror jag. Men om Freetrailer kan göra det borde även Brenderup kunna göra det

De har väl 12k hyrsläp på marknaden, "mackarna" fick bli generaliseringen. Men de har ju bra lägen vid trafikerade vägar.

Säg att Brenderup börjar att sälja reklam på släpen hos mackarna likt hur Freetrailer gör mot 3.e-part och de delar på vinsten. Mackarna har lukrativa parkeringslägen längs trafikerade vägar och tjänar därtill på trafiken till dem.

Ja, men integrerar de 24h och inte minst mackarna kan det gå fort att skaffa sig kundkännedom och marknadsandelar

Ja, svårt att veta vad planen är. Men agerar de inte lär de förlora. Troligen också försäljning av trailers. Så jag misstänker att vi bara har sett början här. Med det sagt gör Freetrailer det bra och tar stadigt marknadsandelar såhär långt.

Brenderup Rental verkar ha ställt om hela affärsmodellen likt Freetrailer. Use4F appen. Bådar inte gott för den senare?

Varför diversifierar man egentligen? Många verkar tycka att man diversifierar för att känna sig trygg, att de inte känner sig kompetenta nog med att ha en koncentrerad portfölj. Det här tycker jag är intressant.

#HAV Hav Group

Slagig verksamhet mot fartygsdesign och energilösningar för sjöfartsindustrin. Rejält tapp under 2024 ger en 2-4 x på uppsidan om bolaget kommer tillbaka men hög risk på nedsidan om det fortgår. + Stark orderbok - svag balansräkning. Kan vara bra EV men belåna inte svärmor i sizen.

Lite skakig balansräkning med mycket skuld som bröt mot kovenanterna, men fin uppsida som sagt så kanske bra EV.

CASETRÅD

- skriv aktien och #ticker
- hisspitch på två meningar

#finanstwitter

🚀

Låt mig fira 15 följare med en observation om framtidens e-handel:

AI injiceras idag i befintliga webbshoppar: texter, bilder och vissa funktioner som sök och chattar genereras och styrs av AI. Låt oss kalla detta generation 0.

1/x

$CRAYN looks interesting with a valuation around 10x for -25. Software segment keeps scaling and improvements in Consulting. $SWON bid 144NOK per share (69NOK cash + 0.82 shares in SWON) but now worth around 130NOK. Stock trades at 117 atm making the market abit schizophrenic.*pic from Hvaler Invest

Ett välgjort excel är fantastiskt för den djupare förståelsen av ett bolag - men man vet att man har ett riktigt bra case om man inte behöver knappa in en endaste siffra.