Investly

Riktigt behaglig att lyssna till. Kan du inte starta en egen podd? 😊

RBS är RCS för företag som är det mest korrekta i detta fallet.
Mindre volym i E-handeln generellt lär fortsätta ett tag. Man har ex Schenker & Early Bird som kund. Har nog inget alls med VD bytet att göra.

Extrapolerar idag 10-15%/år 2025-2027 med marginalexpansion.
RBS är smått igång & DOCS bör hjälpa stärka marginalerna.

Enligt en kontakt inom bolaget så gav hon ett väldigt bra intryck från start iaf. Det är väl egentligen det enda jag vet.
Såklart negativt att Jegerborn slutade.
Tror inte att man byter fot från stabil organisk tillväxt till att bli en serieförvärvare likt Sinch 🙂

Inget som oroar mig direkt. Krantz sålde, 3:e största ägaren köpte lite av dessa. Dock vet jag inte vem eller vilka som plockade de övriga aktierna. Om någon vet så hör gärna av er.

Själv ser jag inte någon anledning till att de ska värderas lägre idag. Sen är ju visserligen riskaptiten för små bolag lägre i dagsläget.
Men ju fler år med stabil lönsam tillväxt borde ge expansion av värderingsmultiplarna över tid?

Bolaget bedömmer jag vara i bättre skick än någonsin.
Tror de står inför en marginalexpansion detta år.
I min horisont (2-3 år till) ser jag en dubblingspotential om de värderas till 20 ggr.

Generic Sweden (54,70 kr)

• EV/EBIT 2025e: 14,3. Klart under historiskt snitt (23,8)

• Tillväxt 2018–2024: Omsättning +20 %/år, EBIT +28 %/år

• Kommande rapport gynnas av lätta jämförelsetal (VPA)

• Låg makropåverkan tack vare offentliga kontrakt och intäkter/ utgifter i SEK.

Väldigt snyggt!
Mycket välförtjänt 🙂

Grymt bra! 😀

Kul med lite statistik 🙂

Bra jobbat! 👏

Snyggt! Bra jobbat!

Imponerande 🤑

Håller med dig om Upsales & BPC.
Tycker även Generic, Avensia & Infracom är lågt värderade idag.

Det blev en position för min del med. Bra risk/reward på ett par års sikt 👍

Enter?
Övriga behöver väl rapportera sälj. Kanske kommer imorgon iofs.
Drömmen vore ju Helene men det är ju en rejäl stek å andra sidan. Spännande.

Instämmer, man har stor nytta av det man lärt sig på många plan.
Definitivt livsförändrande "hobby" för min egen del.

Bra jobbat! Nu betalar sig tiden du lagt ner 😀

Fantastiskt, stort tack!

Så ca 2,9*Arr 2026e. Billigt om de började växa 15-20%.

Hej, har börjat kika lite på Upsales. Analytiker & Börsdatas användare tror på ca 20% tillväxt för 2026e. Är det en rimlig gissning enligt dig?

Bild 5/5

Välförtjänt, bra jobbat!
Själv äger man olyckligtvis endast de nedersta 2 🥹

Infracom 👌

Bra input. Återkom gärna om du får svar från henne. Hursomhelst så blir det spännande att se om fler nappar på JiT framgent. Känns ändå lovande på något vis.

Tack!
Jag tolkar det som att JiT säljs som antingen Pay to play eller Price on application. Ett avtal nyligen som inkluderade JiT, Cantemo MAM och Accurate.Video såldes för ju för ca 90k USD/år. Svårt att säga vad kostnaden för JiT är exakt. Vad tror du?

Jag har köpt tillbaka cirka 25 % av aktierna jag ägde innan budet föll. Kommer öka under året om tillfälle ges men känner ingen större stress.

Lyssna in på avsnitt 3 med Bull & Björn för bra snack om Codemill.

Ingen rådgivning, äger aktier, fel kan förekomma.

Värdering:
På kort sikt ser jag aktien som rimligt prissatt. Men tittar man mot 2026 & 2027 (min horisont), och räknar med fortsatt tillväxt och marginalexpansion. Blir den snabbt billig. I mina estimat handlar det om ensiffrig EV/EBIT för 2027e & låg ARR multipel.

I den negativa vågskålen var ARR tillväxten under Q1 svag. Kommande kvartal kommer också påverkas mer av den svaga dollarn. Sen finns lite frågetecken kring styrelsen/storägarna som uppenbarligen ville sälja sina aktier till en relativt låg värdering.