Abcpoker

3. Svårt att se ITAB som en vinnare som kontinuerligt levererar bra resultat år efter år. Idealt den sortens bolag jag vill ha i "let your winners run"4. VD avgick mitt i integrationsarbetet med IMY

4 saker som jag inte gillar med ITAB: 1. Balansräkning närmar sig 3.5x EBITDA. Lite sämre resultat är vi där 2. Är lite av en turn around (IMY) och tar oftast längre än man tror
->

Tycker det blivit bättre och bättre 👍

Governance är dålig. Ledningen har tveksamma incitament

Men om man kollar på själva businessen har Meta + Reddit visat att det går att tjäna mycket deg.

Så tesen är helt enkelt att någon gång kommer ägarbilden ändras, och då kan det vara en 5-bagger

Nya köp nya bolag. Så tänker jag börja ivf.

Sen när det börjar bli 15 st eller nåt kanske jag ökar i vinnare istället.

Generellt undviker jag snitta ner mig i förlorare, då jag uppenbarligen hade fel i timing / caset

Istället för att samla på MTG, Pokemon och TV-spel ska jag samla på aktier. Roligare och lär bli mer lönsamt på sikt. Lex Skogman

Resultatet är Montrose buy and hold utland. Såhär ser den ut nu. Nya köp ska göras månadsvis är planen.

Mer lättsamt och en ventil 💪🇵🇱🇺🇸🇫🇷

Ingen aning tyvärr

Jo jag har gjort samma analys

Får man på dom där tullarna är nog marginalen typ 0% på försäljningen i USA. Game changer eller game over

Sömn är väl viktigt 🤔 men inte för alla såklart

Rimligt. Har alltid varit lite tveksam till produkten

Men siffrorna börjar typ tala för sig själv här

Varför är #SLEEP så otroligt utbombad här? Vi snackar alltså < PE10 för ett techbolag

Ser starkt ut

Tog stop loss idag, går inte att korta den aktien. Djurisk

Ligger kort här och aktien +2% dagligen 🤣

Gått igenom #Proact Q2 lite mer i detalj. Den var inte så dålig. En omöjlig comp i central föklarar svaga systemintäkter

Aktien handlades USELT in i rapport (dvs mycket inprisat). Rapport exkl engångsposter helt ok

Gissar att den rätt snabbt återtar 104 kr här åtminstone

Hen har nog rätt i ett svagt 2025. Däremot framåt 2027 ser det ut som riktigt låga estimat imo

Här och nu, tycker jag: bsky.app/profile/abcp...

#Proact noterar att jag ligger en bra bit under börsdatas-användare i förväntningar framåt. Mer i linje med en (mycket baissig?) analytiker FactSet

Och jag hittar ändå fair value 120 kr

Inte dyr nu

Luftslott imo

Företagen dom äger bränner generellt enorma belopp. Även om det kan bli bra på sikt skakigt

Tänkte kanske plocka Allegro som en här

Jag landar just nu i ett fair value på 120 kr på base case. Ingen jätteMoS men två saker

1. Vs index och generella värderingsnivåer är den lågt värderad
2. Kan man överraska minsta positivt kommande 2 år får jag nog höja mitt FV snabbt

Ny position i portföljen. 4% av portfölj in i #Proact 🖥️⌨️ 104 kr

Det är ett kvalitetsbolag med en bra nisch.

Priset har blivit så attraktivt nu att jag kan ta ett par svaga kvartal framåt utan att bli orolig. Proact borde också gynnas av trumpetens galenskaper (EU mer attraktivt)

Två förstnämnda stora namn 👍

Blandat. Flera av dom större kör engelska också

Men rapporterna kommer vanligen extremt sent

Varför borde jag inte köra en buy and hold för polska aktier? Vad är negativt med polska aktier? 🤔🇵🇱

Kanske kan vara något. För mig personligen utanför CoC

Funderar på att ha portföljen på Montrose så får man pröva deras tjänst också

Courtage 99 kr Polen +0.12% växlingsavgift

Inget man kan trade:a på men buy and hold funkar ju

Ska kolla tack

Nästa projekt efter Sydeuropa blir förmodligen en djupdykning i #Polen

Funderar på en portfölj med 4-8 aktier därifrån buy and hold

Buy and hold för att jag aldrig kan vara först på ev. information som kommer ut. Så måste hålla fast vid min ursprungliga tes vått och torrt

Klar med genomgång av ca 25 bolag i #Sydeuropa

Hittade inget spännande case med rimlig värdering

Men dessa case ska jag observera framåt #Acomo #BasicFit #SandozGroup