När man investerar i svenska micro cap
Men historiskt tycker jag Opter varit extremt stabilt. Ser mer att ökade bränslepriser och lågkonjunktur i branschen kommer utplåna tillväxten. Tror ändå marginalerna kommer hålla sig stabila och bolaget kommer göra fortsatt fin vinst osv
Ja det är en risk som jag tror är mycket större än ”AI” just nu. Opters kunder - små till medelstora åkerier är extremt känsliga för bränslepriser. Så den risken anser jag vara reell
Finns mycket att säga, jag har följt bolaget ganska noga och upplever det är ganska ogenomlyst och oupptäckt?
Jag kanske skulle göra en lite go Opter-tråd här när jag får lite tid 🙂
Under 4 x AAR och forward P/E runt 15 tycker jag är ett fruktansvärt kap för ett bolag som detta. Alltså kurs sub-64 kr. Men jag är väldigt biased då detta är mitt största innehav. Man måste tro att bolaget kommer fortsätta leverera som de gjort och växa även framåt.
Just nu är det lågkonjunktur, men tror de kan växa 10% från 2027 och framåt några år. Närmsta året tror jag dock att tillväxten mattas av, men fortfarande positiv (gissar 5-7%). Nu är P/E 21 och 4,4 x AAR. Bolaget har alltid varit övervärderat, men börjar nu bli mer fair får sådan kvalité
Så största risken för Opter är churn, då många kunder går i konkurs och nya bildas. Tips om du är intresserad är att följa Opter på LinkedIn. De ger lite information, men där så brukar de ofta publicera nya kunder. Så där får man en känsla för vilka kunderna är
Jag tror ärligt att de knappt har det. Opter har 640st kunder. Nästan alla har färre än 50 fordon. Många har bara 10-15st.
Branschens snitt är runt 5 fordon. Åkeribranschen ser ut så. Ett par större företag med hundratals fordon (Opter inte leverantör) och tusentals småföretag (Opters nisch)
Precis. Opter har 640 kunder där nästan alla har färre än 50 fordon. Många små åkerier med runt 10 lastbilar.
VD, trafikplanerare, 12 chaufförer och Gittan i växeln typ
Ja intressant med de kanadensiska som jag inte sett innan.
Tror att en portfölj med utbombade SW bolag, kan bli lite som jag tidigare tänkt med solcellsbolag. Nån kan gå i konkurs, någon 5-10x. Men gör man det rätt, med kvalitét och eftertanke, så blir det succé på några års sikt.
Jag gör det, men köper alltid dippen för tidigt 😂
Ser ingen fundamental skillnad, utan upplever det finns ett förändrat narrativ kring risker och då framförallt AI.
Btw, du sålde avtech va? Måste varit bra tajming där. Du som följt noga, när börjar den bli intressant? 😄
Exakt! Tror de flesta entrepenörer kan intyga att få ihop en produkt är bara en del. Att sälja, skapa förtroende, robusthet, leverans etc är ännu svårare.
Det hot jag är lite rädd för, är att Microsoft, Google och peers gör det de alltid gjort, tar över andra affärsmodeller och utnyttjar sin makt
Tror det i huvudsak är tematisk sektorrotation relaterat till någon AI rädsla, eventuellt pressade småfonder och investerare som säljer.
Annars har väl tillväxten klingat av i många fall, men tycker ändå att bolagsprestationerna inte motiverar rasen vi ser riktigt. Vad tror du? 🙂
Är det bara jag som är skeptisk till SaaS baissen, framförallt när det gäller bolag som $Opter ? Fattar verkligen inte. Är det Vibe coding med språkmodeller som är hotet? Av vem?
Sen förstår jag multipelkontraktion då det varit övervärderat länge. Back to normal, liksom. Men hot?
#finanstwitter
Starkt kvartal av mitt största innehav $OPTER ! Fortsatt tillväxt runt 9% på rullande 12M. Vinsten växer 12,9%. EBIT marginal 24%. Utdelning ökas till 3,24kr vilket är direktavkastning 4,5% vid en kurs kring 72. Nettoökning 11 kunder under kvartalet.
Tycker detta är ett kap kring 70kr!
Tredje dottern är äntligen här 💙
Hade lite förträngt vilket stålbad de första veckorna är, men varit fantastiskt att vara hemma hela februari med familjen och OS på tv 😍
Silver ner 24% idag. På en dag.
Man är ju ingen makroekonom precis, men ädelmetaller skvallrar om något mycket osunt i de finansiella systemen. Tycker det känns lite läskigt de 5 kommande åren. Det tycker jag dock alltid när man kollar makro
Grattis till min lilla som fyllde 3 igår. Nu saknar man allt dagar som dessa
Tack! Bra input
Grymt! Det blir podd och kvalitetstid till lunchen idag helt klart 🙂
Lyssnade inte så mycket 2025 som jag gjort historiskt, men vill minnas jag gillade en sommarserie i 5 avsnitt som heter: Jakten på nya världsordningen - av Kapitalet (och Marknaden?). Lång och dystopisk men intressant och underhållande
Hade du kunnat tänka dig något av ovan 7 bolag? 🙂
Hänger inte med på det sista där, har VD ordet skvallrat om att DOCS stagnerat?
Tack! Håller med. Värdering är hög så det vill till att tillväxten fortsätter. Men riktigt snyggt att du snappat upp de riskerna med kontrakten.
Får vänta ut ett par kvartal låter det som, innan det kan bli intressant
När jag scannar på kvalité/värde bland småbolag så ser jag:
Avensia
Generic Sweden
Gomero
Novotek
Fractal gaming
Embellence
Avtech
#finanstwitter Någon som kan rekommendera och lägga in en hisspitch för någon av dessa? Köp eller sälj.
Avensia, Fractal och Avtech är lite av twitterfavoriter
Sålde Kebni för styra om till en mer koncentrerad portfölj med mer kvalité/värdebolag.
Men inte kul att ha Wästbygg! Yikes. Nyemission för inte ens ett år sen och sen positiv ledning med nya ordrar som kom in. Köpte runt 9kr som ett turnaroundcase.
Idag ny emission med brygglån. Vilket skit asså!
Målet är att skifta över till ca 8st långsiktiga värde- och kvalitetsbolag. Just nu för mycket turnaround-case som ligger kvar. Hoppas komma ur Coinshares, Kebni och Integrum under inte allt för lång tid.
Någon som har ett hett tips på investering? Tänker GARP med gärna ett välrenommerat varumärke
6. CoinShares – Kortsiktig trade. Bet på studs (160 kr)
7. Kebni – Ägt länge. Exit vid nästa rus
8. Flat Capital - Roligaste investment. Fram tills nyligen..
9. SBB (D) – Turnaround-case
10. Integrum – Felbedömd. Köpt efter budet föll. Hanteras som skadat gods
11. Nimbus – Felbedömd turnaround
