@benonjacob.bsky.social
Analytiker på Redeye. Driver @redeye-microcap.bsky.social Skriver av mina längre tankar i drive:n nedan📈 https://drive.google.com/drive/u/0/mobile/folders/15hNRvP3CHtSHjCJdrEHKuHsL54nZhAuS?usp=sharing
Redeye inleder bevakning av Fractal Gaming Group - #FRACTL
Efter att ha cementerat sin position inom chassin tar Fractal nu sina första steg in i nya produktkategorier. Vi tror marknaden underskattar hur mycket detta förlänger bolagets growth runway.
www.redeye.se/research/112...
Tack för uppmärksammandet! Martin fixar det nu och laddar upp en ny version!
Dags för microcaps igen!
Det blir tre nya casepitchar, varav ett spännande turnaround case som handlas till 0.3x sales som pitchats av en riktigt vass investerare från vårt nylanserade microcapcommunity.
In och läs och såga! (främst mig och Martin)
Väldigt vettigt beskrivet!
Molnig dag, semester, landet.🧠
Vet inte hur det är för er, men när man fått lite tid bort från skärmarna börjar hjärnan ofta grubbla. Denna gången blev det kring definitionen av "Kvalitet".
drive.google.com/file/d/1Yjx2...
Stort tack legenden!👑
Tack Gedda!
Thanks for reading and sharing Michael!
Då kör vi en ny runda microcaps! Fokus på e-handel med massa matnyttig data och helt fantastiska insikter från våra två intervjuer med Stefan Palm och Patrik Hedelin!
In och läs och ge oss gärna lite feedback på vad ni tycker (oavsett hiss eller diss) så blir jag och Martin superglada 🫶
På måndag kör vi en ny runda microcaps! 2st nya case-writeups schemalagda, självklart inom e-com!
Tack för ryggdunken maestro!
Ställ gärna era frågor i vår analyst Q&A funktion på siten så ska jag se till att försöka svara efter bästa förmåga!
www.redeye.se/research/111...
Redeye inleder bevakning av Litium #LITI, ett SaaS-bolag som erbjuder en e-handelsplattform för både B2C och B2B.
Vi ser ett intressant case där ett nytt management och rekordhög nykundsanskaffning i Q1 kan agera startskott för en ny våg av ARR-tillväxt.
www.redeye.se/research/111...
Bucket list! 🏦🇺🇸📈
Det var riktigt häftigt!
😍
Tack Olle! Det har vi verkligen! Jag känner mig ganska tagen av allt faktiskt, var sjukt häftigt att äntligen få uppleva det!
Verkligen!
Snackade lite med Greg efteråt, han sa att han skulle lägga fram mig som förslag till styrelsen när han är klar om ca 50år, han höll med om att de kan behöva stärka sin position inom illikvida microcaps i norden!
Riktigt bra tajming!
🇺🇸🇺🇸🇺🇸
Admin: Kan man säkert fortsätta skala på.
Därför håller jag nog inte med om ditt resonemang att 50% av eventuell tillväxt ska trilla ner om de inte fortsätter drivas av lägre return rate, vilket var en av mina huvudfrågor med tråden hur lågt den kan gå!
Jag tänker så här:
Lagerkostnader: Ner för att du behöver hantera mindre bruttoomsättning och färre returer. Om bruttoomsättning väl ska upp sen kommer ju denna dynamik inte funka(?)
Marknadsföringskostnader: upp 3,1m, sales ökar 25,4m. Alltså betalar man 12% av sales för att få den salesen
Hade därför velat förstå vilka rattar man ska vrida på i marknadsföringen för att klara att växa ~10% utan att return rate ska driva allt och med bibehållen marginal. Hittills är det ingen i tråden som svarat på det.
Jag tycker det känns som att management säkert har kompetensen att få lite fart på tillväxten, men jag vågar inte lita blint på det, speciellt inte när man fortf växer bruttooms negativt mot ett jämförelsekvartal som va -11%.
marknaden behöver förstå att Nelly kan växa ~10% med bibehållen marginal utan att returnrate ska driva den tillväxten. Och jag har fortfarande svårt att greppa vilka spakar de ska dra i för att göra det när det fortfarande växer bruttoomsättning negativt med -1% mot ett -11% jämförelsekvartal.
Att antal aktiva kunder ökar för 2a kvartalet i rad är en bra datapunkt! Har bara svårt att få conviction i vilken tillväxt det ska leda till. Som sagt, tycker inte Nelly är ett dåligt case, det känns rätt billigt. Men för att få multipelexpansionen från säg 7-8x till 11-12x är min bild att
Hänger inte helt med på hur du kommer fram till dem siffrorna, men blir de int elite fel att tänka att nästan 50% av sales ökningen i ditt exempel ska trilla rakt ner till EBIT? Du behöver ju säkert lägga minst 10% av den försäljningen på marketing för att anskaffa trafiken, hanteringskostnad mm?
Kan väl omöjligt vart jag eller?😂