MOSiga Tankar

Tack!

Roligt med sådan feedback. 👍

Vår analys av Arla Plast! Kommentera gärna och dela vidare #finanstwitter

På plats inför dag 2!

Ser fram emot många spännande bolagspresentationer även idag.

#finanstwitter

Infrea har sedan EBITA-botten 23Q4 konstant ökat EBITA och under perioden till idag styrt upp mycket i bolaget. Konjunkturkänsligheten är dock tydlig även om stora entreprenadprojekt ligger i framtiden. Marginal viktigare än omsättning.

NYAB visade sig övertrumfa min bild av bolaget med 85% ”White color” och 90% av jobb i projekten utfört av underleverantörer. Det binder lite kapital och ger möjlighet att växa. Nyligen förvärvat i Norge.

Eastnine, fastighetsbolaget i Polen och Baltikum, verkar vara på helt rätt plats. EPS har tredubblats på fem år. BNP i länderna växer rejält och med den, hyror och sedan fastighetspriser. Enligt Eastnine verkar ännu konkurrensen om fastigheterna vara begränsad.

Tempest Security är ett övervakningsbolag med vanligtvis god tillväxt. 2024 blev dock stökigt för dem med förlust av storkunden Scania och efterföljande obalanser i uppstarten av nya kunder. 2025 är åter ett stabilt år och fokus ligger på att hålla uppe marginal och stabilitet.

Embellence Group med sina fem varumärken jobbar i riktning mot D2C. Vd Johan Andgren förmedlade en känsla av att de är underinvesterade inom ett antal områden samtidigt som geografisk expansion nämndes och ökade marginaler tack vare nya försäljningskanaler.

Nexam Chemical, som säljer tillsatser till plast inom fyra olika segment satsar rejält på det minsta segmentet - Recycle. De är övertygade om att framtiden och tillväxten finns där. Segmentet har snabbt vuxit till 10% och igår fick de en stororder i Tyskland.

Inission, med vd Fredrik Berghel, visar med stolthet upp EMS-delen. Det verkar nu även finnas ljusning i Enedo, som just nu har en book-to-bill på 1,3 och bör efter åtstramningar visa svarta siffror i q1.

Byggmästare AJ Ahlström jobbar med 7 innehav, varav 3 kärninnehav och har en historik av bra innehav, ökande substansvärde och aktiekurs.

Intressant är också att de som är storägare i Green Landscaping valt att öka sitt innehav nu.

FerroNordic, som gjorde det så bra i Ryssland fram till 2022, jobbar med sin försäljning i Kazakstan, Tyskland och rostbältet i USA. Satsar på att få kostnaderna att bäras av serviceverksamheten så att nyförsäljningsberoendet minskar. Jobbar upp ebitda och ned hög nettoskuld.

Cavotec, som jobbar med elektrifiering av hamnar, fartyg och industri jobbar framåt. Lite svårt dock, att se vad som ska få vinstmarginalen att lämna nollstrecket.

Eolus vill sälja projekten i tidigare faser, ser nog mest marginal i batteriprojekt just nu.

EWork med ny VD Daniel Almgren ser långsamma ljusningar i marknaden. Ska in i Tyskland och vill ha fokus på försäljning.

#finanstwitter

Idag är MOSiga tankar på plats i Stockholm för att följa intressanta bolag!

Ny analys av Svedbergs! #finanstwitter

Idag har vi besökt Värnamo då vi hade den stora äran att prata case, one pagers och Tradevenue med duktiga och mycket trevliga @aktiehesten över en lunch. Stort tack för din tid och en lärorik diskussion! @tradevenue.bsky.social @kalqyl.bsky.social @gotttjotomaktier.bsky.social #finanstwitter

Vill ni ha ett hum om Humana? Här är våra tankar om bolaget! #finanstwitter $HUM

Ja, där håller jag med dig. Generalister verkar vara mer ett bet på generell industrikonjunktur, specialister styr mer sitt eget öde.

Tack för input!

Jag har fått känslan att Sverige är på gång, men att många andra länder, speciellt Tyskland och Frankrike har stora problem. Känner du igen den bilden?

Vi analyserade Prevas för ca 1 månad sedan om du vill jämföra.

När vi sedan gräver vidare klarnar bilden. Vi delar med oss av vad vi kommit fram till, våra mosiga tankar, och hoppas sedan att bilden kan klarna ännu mer i diskussion på sociala medier.

Tacksam för diskussionen! 👍 Det är först när vi diskuterar som vi kan få klarhet i hur saker ligger till.

Vår process är ungefär att någon kommer med ett förslag på bolag, och har då kollat lite innan, kanske fått något tips, läst eller hört. En snabbkoll är gjord, så de flesta bolag vi kollar på är åtminstone ”ganska bra”, utan löften.

Vi tar gärna emot synpunkter, dina tankar, osv. Vi ger av våra erfarenheter och hoppas få tillbaka andras!

Var det svar på din fråga eller har jag missuppfattat något?

Ja, jag tänker att frågan kanske hänger ihop med lite missförstånd hur vi jobbar. Vi har analyserat CombinedX och delar våra tankar. Vi har inte valt ut den som bästa konsult, inte försökt framhålla den som bättre än andra. Vi äger även Prevas och andra kan vara bra.

Hur mår konsultbranschen där ute? Ni som är konsulter eller anlitar dem, vilka konsulttyper är det brist på, vilka har det fortfarande tungt, pressade priser osv?

Skriv och berätta!
Skriv gärna också på vilket sätt du har kontakt med branschen.

Ny analys! Vi har tittat på CombinedX! #finanstwitter

Ny analys! Vi har tittat på CombinedX! #finanstwitter

Ett stort tack till Fredrik och @fnkontoret.bsky.social för att vi fick vara med i podden!

En glädje och ett roligt samarbete. Hoppas även att det gav något till lyssnarna!
#finanstwitter