KBJ Kapitalförvaltning

Inte kollat på mer än ett år, men vill minnas att det var kraftiga förluster för Soil & Seed

Vad tolkade du som ”mycket försiktiga i framtidskommunikationen”? 😄

Rimligtvis ja! Även om man har en mkt stark eftermarknad/serviceaffär är det förstås inte bra om antalet nyreggade lastbilar/fordon dippar

Sålt av HIAB efter en snabb uppgång på 50%. Svag orderingång i Q1 slår igenom på sales med ca 5 månaders förskjutning (ca nu i juni/juli) och därtill troligen en fortsatt svag orderingång i USA för Q2 pga tulloron.

Fortsatt långsiktigt positiv till bolaget som nu handlas till 14-15x EBIT 2025

Tyvärr ingen Shareville

Tack! 21% CAGR säger Nordnet, men hade dock Avanza till en början.
Startade i november 2019 så fick en tuff men bra start i Covidkraschen. Räknar man totala portföljvärdet (inkl insättningar) är CAGRn runt 70% sen 1 januari 2020.

250 analyser om året är en rejäl mängd! 8 timmar per analys förutsatt 2000 arbetstimmar. Som du säger blir det förstås inte alltid de djupaste genomgångarna då!

Björn vinner en Björn – Affärsvärlden prisas | Affärsvärlden Affärsvärldens analytiker Björn Rydell har vunnit årets pris till Björn Davegårdhs minne. Affärsvärlden vinner även kategorin ”Bästa veckomagasin” och andrapris i kategorin ”Topprankad media”.

Skulle säga att han är väldigt uppskattad som aktiejournalist i Sverige! Nyligen prisats för sitt arbete. Sen håller nog ingen med om allt förstås 😄
www.affarsvarlden.se/artikel/bjor...

Ingen koll på Nelly men vore intressant att höra varför du inte gillar Rydell?😄
En av Sveriges mest välrenommerade aktieskribenter imo

Affärsvärlden landar i ett köpråd för NYAB. Kan bara instämma!
Fint avtal senast idag som hjälper till att sudda ut de tydliga säsongsmönsterna i businessen lite ytterligare

www.affarsvarlden.se/analys/nyab-...

Mycket taskig timing med 30 grader hela rapportperioden

Vet du om någon bolagspresentation/IR-framträdande man gjort?

Tittat snabbt tidigare och ser helt klart intressant ut. Finns mkt att göra i styr-branschen, men lite orolig för Hollywoodberoendet. Tycker även man borde bli bättre på IR eftersom man har ganska tekniska produkter som gör att bolaget lätt läggs i too hard-högen

Tror det ligger 100% på styrelsen i detta fall. Och i styrelsen finns folk med egenintresse, läs Lindex största ägare som kan vara en intresserad köpare av Stockmann

Tack! Segt var ordet…

Lite segt! Tänker att det går att tolka på olika sätt.

Positiva vinklar:
- att det ev finns flera intressenter
- att man hinner få ytterligare rätsida på Stockmann innan försäljning

Negativa vinklar:
- att det ev inte finns någon vettig intressent
- redan blivit uppskjutet en gång, varför?

Får väl avge en skrytnöjd halvårsrapport likt många andra med en uppgång på ca 25% 😄
Cheffelo, Freetrailer och Norditek stora bidragsgivare. Mycket Lindex och NYAB i portföljen inför H2 och hopp om än mer aktivt community på Bluesky! Trevlig sommar ☀️

Tack! Jajamen, bra intervju om man vill veta mer om affärsmodellen o dyl

Kul att du gillade den!

Största risken är väl som vanligt att ”välja” rätt projekt och expansion till andra länder. Jag gissar att rationalen bakom Dovre-förvärvet är ett mindre riskfyllt sätt att expandera in i Norge. Man lär känna marknaden genom konsultbusinessen och kan på sikt doppa tårna i landet med core-NYAB

3: Min uppfattning är att man är ”huvudentreprenör” i minst 90% av projekten
4: Mark/anläggning/VA och infrastruktur historiskt. Senaste åren mycket mot energi (byggt/bygger kraftledningar för runt 2 mdr SEK)

1: Svårt det där med peers då man skiljer sig rätt mycket från traditionella byggbolag som tjänar 3-4% medan NYAB har det dubbla… 7,5% EBIT är det uttalade målet och historiken runt 9-10%.
2: Som jag förstår inte ett enda direkt jobb åt vare sig Northvolt eller Stegra. Däremot kringjobb förstås

Kung Tonström

Lindex Group största ägare bör vara intresserade. Ett schweiziskt holdingbolag som bl.a. äger tyska modekedjan Peek & Cloppenburg med över 160 varuhus i 16 olika länder och "danska NK" i Magasin du Nord.
Vill man kanske även äga "finska NK", dvs Stockmann?

a man with a mustache is sitting on a swing in a park ALT: a man with a mustache is sitting on a swing in a park

Jag i väntan på ett stand-alone Lindex noterat på Stockholmsbörsen ❤️

I teorin ett fint bolag.
Tog 10 min att bli avskräckt, utan att titta på siffrorna:

- VD fd VD på Serneke
- Ingen info om teckningsåtagare
- Huvudägare som vill ut (180d lockup)
- Hög noteringskostnad

Kanske värst att VD och CFO får bonus om bolaget noteras, efter totalt 8 och 12 mån på posterna…

Hade varit grymt!

Vill minnas ni pratat om översatta undertexter på ert videoinnehåll också? Är det på gång? Vore riktigt fint att kunna se några av era finska klipp med svensk text 😄

Haha, fint! Blev bra tajming

#207: NYAB och "Rule of 18" 25 MINUTER · Episode

Bra intervju med NYABs VD och grundare Johan där han beskriver bolaget och dess något branschunika affärsmodell närmare. Väl värt en lyssning om man gillar entreprenörsledda bolag med strålande historik och goda framtidsutsikter!