GARPman

Tack förbatt du delar. Vad är caset i Flatex på dessa nivåer?

Jag gissar att trading update blir bra med tanke på att de ser ett starkt 2025. Man ska dock komma ihåg att Q3 är ett svagt kvartal, men låt säga att förlusten är hälften så stor detta år, då är det väldigt bra jämfört med tidigare. Inte lätt med aktier :)

#CHEF, ska man tro att aktien kommer spekuleras upp inför den 22:a oktober eller tar marknaden ut allting i förväg?

Kapitalmarknadsdagar brukar generellt vara bra triggers!

Antar att jag nu måste vara försiktig med att vara kritisk mot Smart Eye på Twitter om man inte ska få en sur VD på halsen 🤪

Vi får åka på stämman och protestera!

Klockrent skrivet! 😇

Svårt att sälja då man tycker värderingen är orimligt låg, även om jag förstår svaga utsikter på kort sikt.
Får hoppas de löser de viktiga projekten under H2.

WTF! 😅
Aktier är inte lätt, oklart var vi skulle öppna idag, aktien minus en kort stund och sedan upp 15 %.
Hyvlade 5 % av innehavet igår pga smärtan i #Eolus och klarade inte en tvådagars... Kul att Mr Market litar på Martin och #Smarteye, dagen är dock inte över så får se var aktien stänger.

Där inte bara Vind utan även, Sol- och Batteriparker (nytt projekt om 100 MW i detta Q) kommer bidra till ett bättre och mer flexibelt bolag.

Förstår att projektintäkter ska värderas lågt men aktien handlas långt under EK, bolaget har levererat vinst i +20 år och min tro är att de kommer fortsätta göra det. Verksamheten kommer inte vara lika beroende av Sverige utan Finland, Lettland och USA kommer sprida riskerna på ett bra sätt.

Jag önskar mig ett par kvartal med renare balansräkning som ger möjlighet till återköp och utdelning. Finns en del trevliga optioner i caset där det skulle kunna regna in pengar kommande år men idag med en aktie ned -17% ser alla bara riskerna i caset.

+ De tre projekten i Sverige ska ha 100 % produktion i slutet av oktober och PPA förhandlas fn. De binder ca 1,4 miljarder så vid en försäljning under H2 kommer det skramla till i kassan, vi vet dock inte till vilken marginal men lägre än tidigare förväntan.

+ Värt att komma ihåg är att POME nu verkar ge totalt 100 mkr i EBIT medan Sent. Flats år 2024 gav nära 500 mkr i EBIT. Vissa projekt blir bättre än förväntat och andra sämre. Roccasecca kanske hamnar mitt emellan nu när de har ambitionen att sälja det i en tidigare fas?

De har fler bra projekt i olika faser där Roccasecca ser ut att kunna bli bra men där de inte avser ta projektet i egen bok (lärdom från POME). De ger lägre risk men också vinstpotential.

POME skulle i detta Q2 vara grädde på moset men vinsten blir nu mindre pga:
1. Försening i byråkrati hos myndigheter
2. Underleverantör blev försenad
3. Gasläcka i marken gjorde att projektet blev pausat några veckor och dessa tre orsaker gav->
4. Kraftig ökad räntekostnad pga en förs. överlämning.

Vinsten för POME minskade med 3-4 kr/VPA medan aktien nu är ned 10 kr, överreaktion men förstår samtidigt de som säljer. Målet om 1400 mkr i EBIT 2025-2027 ligger kvar och POME påverkar enligt VD inte det målet i dagsläget.

Portföljen tar en smäll idag med en rapport från #Eolus där POME i USA blev en kallddusch. Med risk för att vara insnöad så fanns det olyckliga omständigheter som inte ska extrapoleras alltför in i framtiden.

Gnu Investor on X: "Stark rapport av den bortglömde juvelen $UTG - Omsättning: +16,0% - Bruttomarginal: 24,2% (22,1%) - EBITA: 3,4 MSEK (-2,2) - Bokningsläge: +9,5% NEX integreras från och med 1 september, dagens siffror skapar i min mening väldigt bra R/R däremellan. https://t.co/3j2YbvQJqE" / X Stark rapport av den bortglömde juvelen $UTG - Omsättning: +16,0% - Bruttomarginal: 24,2% (22,1%) - EBITA: 3,4 MSEK (-2,2) - Bokningsläge: +9,5% NEX integreras från och med 1 september, dagens siffror skapar i min mening väldigt bra R/R däremellan. https://t.co/3j2YbvQJqE

Stark rapport utav $UTG och @gnuinvestor.bsky.social delar insikter om NEX-förvärvet

x.com/gnuinvestor/...

Solid data idag från Seeing Machines över antal producerade bilar i Q2: +36% q/q. Det är den näst bästa sekventiella tillväxten sedan de började mäta i Q1’22. Om drygt 3 veckor, 27/8, får vi se hur det gått för Smart Eye.

Tack.
Förstår alla andras negativa inställning, bara kolla fakta.

Som jag sa en till kund för 10 år sedan då hen ifrågsatte en dålig fond:
"Antingen har förvaltaren haft otur under väldigt lång till eller så är han klappkass" :)

#Pricer har ofta varit det senare...

Jag slänger in ett kaxigt mothugg att jag tror aktiekursen är sämre än bolaget.
Hoppas på att de ska få ordning på bolaget, Sterling som är en aktivistfond tar nu plats i styrelsen och har köpt ännu mer aktier. Hoppas Giulia som fondansvarig, som jag haft möte med, lyckas få ordning på skutan!

SEB om $NOVO

Bra fråga :)
Tänker även attanställningen av Bråse måste ha varit rätt så lyckad på kort sikt. Fonden har fått väldigt mycket PR p.g.a. Bråse och han legendariska status på DI. Hoppas att han även lyckas som förvaltare då fondens tanke är god.

Aktien har haft en stark utveckling under 2025 men handlas fortf. till ett P/E-tal på 11 till 13 gånger för perioden 2025–2027, vilket innebär en låg värdering. Givet vårt scenario med en fortsatt omstrukt av portföljen i takt med att exiten blir lättare att genomföra, ser vi fortsatt god uppsida.

SOTP ligger runt 50-100 kr beroende på hur bullish man vill vara. Finns iaf uppsida på 50 % från 35 kr och hoppas kunna köpa mer aktier under H2 då kassan för närvarande är skral pga husbygge.

Från Swedbank:
Värdering och investeringsslutsats:

Bra size på Midcap ca 10 mdr, om de lyckas och känns underägt av fonder. Kanske tar 1-2 år innan allt spelar ut med fortsatta tilläggsförvärv i bef enheter.

Man kan ha många åsikter om förvärvsbolagens multiplar, nu senast i #Berner Tech som gick 100% på 6 mån efter något förvärv...

Ser eller hoppas på en liknande resa i Ratos när de släppt KvD och Plantagen...

Nu är jag förvisso lite partisk av flera anledningar men gillar alltmer det jag ser av #Ratos förvandling.

Misskött bolag sedan Arne slutade, bolaget var en pärla back in the days när man började i branschen men en hackkyckling på senare år. Nye VDn från ÅF känns vettig och gör mycket rätt.

Vacker ö och antar att det är lite folk i rörelse på dagarna nu i högsommaren.

Ja det är inte ofta finans bjuder på så mycket humor :)