Westman

Risken att produktfokuserade svenska bolag förlorar mot säljorienterade bolag från t.ex. USA finns alltid där. En viktig skillnad här mot Pricer är att det tar ett par år för en kund att designa in en konkurrent, så det kommer i alla fall inte vara en blixt från klar himmel.

Vi väntar på en man med skägg helt enkelt

Eller ja, egentligen får vi ju inte alls det, eftersom allt klumpas ihop under automotive sales 😅 men någon känsla borde vi få åtminstone

Solid data idag från Seeing Machines över antal producerade bilar i Q2: +36% q/q. Det är den näst bästa sekventiella tillväxten sedan de började mäta i Q1’22. Om drygt 3 veckor, 27/8, får vi se hur det gått för Smart Eye.

Har man en strategi som går ut på många snabba 20-40% är varje bud såklart en välsignelse, men letar man multibaggers blir det en annan diskussion

… och bud stryper denna compounding helt.

Det är såklart helt teoretiskt korrekt att man kunde ha fått ett bud på Plejd på säg 50 kronor 2017, och därefter investerat i andra case som genererat högre avkastning, men lättare sagt än gjort. Jag tror att de flesta investerarna bara får ett fåtal homeruns under karriären…

… men för de flesta case lönar det sig att sälja på ett bud.

You got a point , @guldkorninvest.bsky.social också. Det är extremt få case att förtjänar att få ägas över lång tid, som Ian Cassel brukar säga. En budpremie har svårt att fånga exponentiell tillväxt från kombon av uthålliga konkurrensfördelar och lång growth runway …

”Grattis till alternativkostnaden på 936% Olof”

Varför säger man grattis vid bud på portföljbolag? ”jag beklagar” borde det heta. Ett bud fixerar all din framtida avkastning, och det är sällan premien blir mycket mer än 100%. Eller sa ni grattis till Hallrup också när Visma bjöd 8,66 kronor per aktie för Fortnox?

Kan det inte vara den underliggande tillväxten som de överskattat? Valuta är väl ofta det enklare av dem två att spå? Jag brukar tänka att bra bolag absorberar valuta och extraordinära händelser så att de inte syns öht

Inte så värst många men jag upplever att de flesta har över 50 stycken, vilket är nog så illa. Det betyder 2% per position om man likaviktar. Lägg på en fet fast avgift så inser man varför så få slår index

Det stämmer. 2,3 procentenheter är ökningen i exponering. Poängen om att det blir kaffepengar kvarstår

Ja de tar betalt för att krama index. Förjävligt

Det är slående hur en position på 5% som avkastar 50% endast bidrar med 2,3 procentenheter till totalavkastningen (givet då att övriga portföljen står helt still). Tänk då på hur svårt det måste vara för förvaltare med uppemot 100 positioner där största innehavet kanske inte ens utgör mer än 2%

Det mesta trillar väl ned på bottenraden antar jag 👍 Gratulerar

De kanske tycker att det är för lite riw i aktien ? 🙈

Det är också bättre med insiders eller branschexperter som stora ägare. Lätt annars att drabbas av en halo effect bias när någon som gjort stora pengar i en helt annan industri felaktigt misstas för att vara guru även inom andra industrier

En reflektion är att man helst vill ha lagom stora investerare med sig där innehavet betyder något för ägaren. I fallet Sveaas och Sjunkbomben så lär hans 20% av Argeo ha utgjort felräkningspengar i sammanhanget.

Jag underskattade hur kapitalintensiv Argeos verksamhet var. Även bolagets kusin Nordic Unmanned, som hade en liknande affärsmodell (men i en annan marknad) spelade konken tidigare i år.

Argeo: Decision to file for bankruptcy Asker, 7 July 2025 at 08:30 CEST: Reference is made to the stock exchange notice by Argeo ASA (the 'Company' or 'Argeo') on 4 July regarding an update on its financial situation and the board had r...

Sjunkbomben Argeo har nått botten och ansöker om konkurs mfn.se/ob/a/argeo/a... trots att miljardären, Christian Sveaas, som är en av Norges 30 rikaste, äger 20% av bolaget. Jag förlorade en helvetes massa pengar på Argeo, eller sjunkbomben, som kollegorna kallade den, för några år sedan

Apropå vikten av ägarbild: Staffan Salén blir ny huvudägare i Kebni. mfn.se/a/kebni/staf... Viktigt och bra. Jag äger själv inte Kebni längre och just försämrad ägarbild var en viktig anledning till det. Det finns dock även färska exempel på att finansiellt starka ägare inte alltid hjälper

QT är ett monster. Har tittat flera gånger innan men aldrig ägt. De borde kunna förvalta och utveckla IAR

Qt Group: Inside information: Qt's recommended public cash offer fo... NOT FOR RELEASE, PUBLICATION OR DISTRIBUTION, IN WHOLE OR IN PART, IN AUSTRALIA, CANADA, HONG KONG, NEW ZEALAND, JAPAN, SINGAPORE, SOUTH AFRICA, SOUTH KOREA, RUSSIA, BELARUS, OR IN ANY JURISDICTION...

QT Group lägger bud på IAR. Kul med en nordisk mjukvarujätte! mfn.se/cis/a/qt-gro...

Well played 😉

Vad har vi för personer på börsen med en historia av t.ex. upprepade överoptimistiska prognoser och extremt aggressiv intäktsföring, som sedan sålt innan allt brakat samman? Är som sagt inte intresserad av first timers.

Finns det någon här som kollar blankningscase? Jag tänker då inte på övervärderade bolag utan närmast de facto bedrägerier & specifikt återfallsförbrytare dvs man täcker på 0 kr.Ungefär som Marc Cohodes är inne på; dessa personer kommer tillbaka. Bolagsnamnen förändras men inte dessa individers DNA

För att förtydliga: Ägarbild är inte en magisk silverkula utan bara en av många saker man bör utvärdera som investerare.För mig är ägarsituation och särskilt ägarförändringar en indikator på att man kanske borde börja analysera ett case, men jag råder ingen att rygga enbart baserat på ägarstrukturen

Det stämmer 🤣 fast jag tänkte snarare på ett antal namn i boken som jag rankar som toppinvesterare: Oscarsson, Landerman och Estensson för att nämna några, men det finns fler. Ägarbilden innan emissionen var ju inte fy skam med Flodberg i toppen och högt insiderägande.