Summel

Kraftigt negativt cashflow under kvartalet pga normala sässongsfluktaioner där ligor där slut och man betalar ut pengar man hållit. Klart sämre Y/Y bidragande av att season games växt bra eller?

Äger fortsatt en för mig relativt liten posse.

$Scout #Scoutgaming

Bra Y/Y siffror revenue med tanke på copa och em förra året. Lönsamhet klart förbättrat. Allt kanske som förväntat med tanke på hur aktien gått iår?

B2C lite klent ev. Kanske får fart frammåt av 3d party sportsbetting där man innan hade endast pregame innan.

Tycker att $UTG:s förvärv av NEX Travel (annonserat förra veckan) verkar intressant:

- Solid historik o passar bra in i gruppen
- Billigt pris då forced sellers (~3-4x vinsten 24A)
- Ev. nedtryckt vinst då investerat i nytt affärssystem 24H2-25H1
- Tydlig trigger för caset

1/x #Finanstwitter

#UTG , Unlimitedtravelgroup

Ser ut pappret ut som riktigt bra förvärv. 4.4x ebit på max tillägsköpeskilling? (Siffror FY brutet 2024-08)

Lagom stort förvärv med.

Bolag som ser ut att växa intäkter och ebit.

Bolag som ser ut att ha bra anseende med?

Too good to be true?

#Scandbook $Sbok

Stark Q1. Starkt alla marknader. Vd lyfter fram Tyskland och USA. Ser ut som deras tidigare capex investeringar nu skapar tillväxten.

Förstår om aktien ändå inte går på rapporten pga hur den handla dagarna inför.

Tips på hur man kunnat ana stark Q1? Några bra datapunkter där ute?

Jag deltog också faktiskt. Men ville fråga ändå. Tack för väldigt utförligt svar!

Ett frågetecken med UTG har väl varit hur de är med kapitalallokering tänker jag? Tycker retoriken kring förvärv var sund både under själva stämman men också när jag pratade med Ordförande efteråt.

Var du på UTG stämman? Vad tyckte du?

Tramsig uppgång. Minus hade inte förvånat mig. Men korvkiosk och någon vill väl in :P

$Scout #Scoutgaming

Gäsprapport. Lite mindre intäkter än mina förväntingar samtidigt lite högre lönsamhet

B2C gick nog framförallt sämre än väntat och B2B helt ok. Skyller på dålig sportsbook marginal i B2C

Guidar igen lägre cost Q2. Kan de växa rev lite år och sänka cost blir det ok. Äger liten

Verkar som sales out var $19m

Sales in på 21,2 realiserats under Q1 till högre USD än nu. Så FX påverkar revenues i SEK frammåt men inte marginal då man prisätter köp och sälj i USD. Marginal borde kunna bli bättre längre fram?

Vdord väldigt håsigt. KÖR!

$Fractl #Fractal

Får väl säga lite över förväntan på revenues. Marginal kunde varit bättre men ändå ebit över förväntan.

Sales out över förväntan men kanske sämre än vad det ser ut pga lätta comps. 29% Y/Y vilket blir ca 20,5mUSD? Vs sales in på 21,2

Q2 och Q3 riktigt stark bokning vs 2024. Q4 bara slight ökning för tidpunkten. Q4 viktigaste kvartalet men ändå en ökning vs ett exeptionellt starkt Q4 förra året där det ska ha varit ovanligt många stora events bland annat.

Ser ut som man justerat siffrorna i tabellen nu på rapporten på deras hemsida. Ser ut som jämförelsesiffrorna fram till 30/4 var fel. Bokningsläget för 2025 från 30/4 är 11,6% för både genomföra och icke genomföra resor i 2025. Eller? :)

Samtidigt så säger de: "Särskilt
positiv är utvecklingen inom privatresor
(+21,3 procent) och eventverksamheten (+23
procent)." Vilket är urstarkt och rimmar mer med tabellen om bokningsläget också.

$Utg #Unlimitedtravelgroup

Lite kvartal i sig. Revenues helt inline. Även justerad ebit ganka inline väntade mig pyttebättr. Påverkas av omvärderingar på ballen pga FX. Ser ut som de skrivit fel i rapporten. Säger att bokningsläget är 11,6% högre än föregående år (Samma siffra som i Q4 rapporten).

Någon speciell take på utg? Verkar gå bra där nu. Vad tycker du om deras kapital allokering historiskt och förutsättningar för den frammåt? Klent insiderägande. Ser lågt värderat ut. Verkar ha några fina assets

Intressant. Betyg?

En take enligt det jag läst är väl att Kina inte gör det för det är väldigt svårt att de kanske inte ens klarar av det. Det var ju caset varför Ryssland förmodligen inte skulle attackera Ukraina enligt The Economist, för att det är så svårt att de kanske inte ens klarar av det.

Kan de sluta stå och skrika på #playtech confan?

Förutom att Fractal nämnde i Q4 att ÅF har låga lager in i Q1 så var sales out högre i Q4 vs sales in. $21m vs 205sek. Sales in ökade mycket mer men ökningen var från låga nivåer. Sen är fodringarna i Q4 in i Q1 klart högre Y/Y vilket kan också viska om en stark Q1? Kanske cyklar.

+EV så länge man ej har för mycket negativ alpha obv.

Gäller att kunna "hantera belåningen" vad nu det betyder. Det är nog väldigt individuellt hur man ser på det och hanterar det. Man vet ej hur man påverkas av det förrän efteråt.

Tror min poäng är alla som har för stark åsikt om det har fel.

Frågetecken med rapporten är väl att opex ökar mer än intäkter Q/Q. De hade dock flaggat för högre kostnader i Q3 för att de rekryterar och vågar satsa. Sen verkar de dragit på med markandsföring för B2C vilket man får hoppas har bra ROI på längre sikt :)

Vore kul om någon mer kunnig om bolaget och fantasy sport hade synpunkter varför denna forna bajsmacka fortfarande är/kan vara en bajsmacka? :)

Scoutgaming #Scout. Revenues upp mycket även opex men inte lika mycket. En del UAC för B2C. OOpex ner Q2-Q325 enligt vdord. Får se om de kan fortsätta växa sig till lönsamhet. P/S över 1 men ser skalbart ut och växer. Tappade 2 kunder i H224 men fick 2 nya. Netcash halva BV. Äger lite aktier.

Kan Scout gaming #Scout #Scoutgaming vara intressant för första gången "någonsin"? Har ingen koll på hur stark deras produkt är. Verkar växa, visserligen med lite hjälp av EO poster men växer och närmar sig lönsamhet. Har bra nettokassa. Är det fortfarande en bajsmacka? Varför och varför inte?

Riktigt bra pump i #sbok, Scandbook. Stabilt norden, Sverige. Riktigt bra resten. Utdelning 2,75. Normaliserad FCF/aktie mellan 4-5kr? Eller? Närmare 4 Trailing 5 frammåt om utanför norden fortsätter gå bra? Ptax vinst ner Y/Y pga skattlättnader året innan.