@olvehe.bsky.social
Aker Brygge cynic. Tweets/opinions are someone else's financial advice.
(CAPEX for disse årene var forøvrig i snitt 20.6, med range 17.7-22.6)
12.06.2025 07:21 — 👍 0 🔁 0 💬 0 📌 0Ser man på bare EBIT for pre-IFRS tall i hhv 2015-2018 er marginene mye lavere - rapportert EBIT for Lindex på 13.4-54.9 eller 2.2% - 8.7% eller 5.1% i snitt. Noen tanker om hvorfor Lindex plutselig skal kunne hente ut så mye høyere marginer nå fremover?
12.06.2025 07:20 — 👍 0 🔁 0 💬 3 📌 0
Takk. Hvordan normaliserer du da pre-tax FCF for Lindex-segmentet? Jeg ville kanskje tenkt ~85 MEUR normalisert EBIT - 0.5 x 2024 "Lease Interest" (36) = 67 MEUR. 2024 hadde man også 10 M ikke-allokert. Kanskje rimelig å anta at noe av dette forblir, også om man kvitter seg med Stockmann?
11.06.2025 08:31 — 👍 0 🔁 0 💬 1 📌 0Har du noen formening om hvor mye av lease interest som ev bør allokeres mot Lindex vs Stockmann?
10.06.2025 13:59 — 👍 0 🔁 0 💬 1 📌 0😆
23.05.2025 06:11 — 👍 0 🔁 0 💬 0 📌 0import xgboost as xgb
29.03.2025 19:47 — 👍 1 🔁 0 💬 1 📌 0Nu kanske jag upprör någon här. Men att dra upp ett nytt innehav upp till 40-50%+ av portföljen 1-2 gånger per år är direkt oseriöst. Att ett innehav ska förtjäna 50% krävs något enormt. Det har hänt mig 3-4 gånger på 15 år.
28.03.2025 16:39 — 👍 57 🔁 1 💬 17 📌 0Mange som går JF en veldig høy gang der i alle fall. Spetalen er kanskje det mest åpenbare eksemplet av de norsk «store»
18.03.2025 21:12 — 👍 0 🔁 0 💬 0 📌 0Fredriksen er ikke en EBITDA-synder, så në
18.03.2025 18:51 — 👍 0 🔁 0 💬 0 📌 0Når jeg studerte (begynner riktignok å bli noen år siden) var de 2-3 første emnene preget av lite beviser og utledninger, mens det meste av hva man lærte i disse (og mer til) ble utledet fra 1 år på master
16.03.2025 22:25 — 👍 0 🔁 0 💬 0 📌 0Sa nettopp til Nordnet at jeg ønsket å investere i RenTech Medallion
16.03.2025 14:35 — 👍 0 🔁 0 💬 1 📌 0En annen måte å se samme sak på: Backtesten hadde sett vesentlig annerledes ut om det ikke fantes transaksjonskostnader - og ikke til det bedre
12.03.2025 21:21 — 👍 1 🔁 0 💬 1 📌 0Tror en vesentlig høyere andel overvurderer sin egen edge og setter høye ssh på sine base caser enn worst caser..
10.03.2025 21:26 — 👍 1 🔁 0 💬 0 📌 0Tja, noe av det er jeg enig i - eksempelvis tweaking/mange mindre rebalanseringer heller enn "tøm og erstatt alt". Men om Twitter o.l. er noen guide er vel den gjennomsnittlige diskresjonære investors forståelse av effekten vol/corr har på ptf return over tid "sådær"
09.03.2025 19:22 — 👍 0 🔁 0 💬 1 📌 01, 3 og 4 (kanskje og 2?) gjelder også prinsippet/intuisjonen for diskresjonære, imo
09.03.2025 18:22 — 👍 0 🔁 0 💬 1 📌 040% NOK + GBP, ptf going to 0
03.03.2025 17:26 — 👍 0 🔁 0 💬 0 📌 0Aker Carbon Capture #ACC.OL
Handles til 7.3 med 7.55 i cash. Eier en put på sin 20%-stake av CC-biz til majoritetseier SLB om 2.5 år til 1.7/sh. SLB har motsv. call med X opp mot 4.25/sh. I tillegg kommer pot. perf payments på 2.25/sh. Ex div 5.8/sh mars/mai med P/NAV 0.6 på "put + cash stub"
