Ekan

Kambi från 2026 och framåt

När tar du stoppen i Kebni?

FDJ ska lägga ner all b2b-verksamhet i slutet av 2026. Det är därför OLG ska byta till kambi

borde vara ganska hög. De har vid flera tillfällen sagt att de vill ha 100+ kunder om 2-3 år. Och OPEX ska ner snarare än upp. Kan bli ett scenario där ebit är flera gånger högre än nuvarande nivå om 2-3 år

En grej man kan fundera över är vad som händer om Kambi signar någon stor kund. Exv någon av FDJs monopolkunder som kommer lämna FDJ senast i slutet av 2026. Flera av dessa kunder är gigantiska och skulle göra underverk på sista raden. FDJ rekade Kambi till OLG så chanser för ytterligare kunder -

Lite kaxigt kanske 😃 Men jag tycker Kindreds satsning är obegriplig och kommer kosta otroligt mycket, samtidigt som de i slutändan ändå kommer köpa massa tjänster från Kambi.

Yes. Det är extremt svårt att bygga en konkurrenskraftig sportbok utan skala, med full compliance etc.

Det gynnar Kambi då skala blir ännu viktigare och mindre attraktivt för konkurrenter att satsa.

Jag tror man lätt blir färgad av historiken gällande in-house trenden. Det var i mångt och mycket ett nollräntefenomen, dessutom specifika anledningar som equity story för dk. Take raten har stadigt gått neråt senaste åren vilket på sikt bara gör det ännu mindre rationellt att ta det inhouse.

Ja. Både bolaget och Niel kan köpa över budpris

Vore väldigt intressant om du ville utveckla dina tankar @abcpoker.bsky.social

Millicom

Det är helt orealistiskt

Nu badar vi i skiten

Jag tror det är väldigt sannolikt att Kambi dels tar över fler lotteri/monopol-kunder från FDJ och att Kindred/FDJ kommer fortsätta köpa tjänster av Kambi

Tycker caset i tigo är underskattat, även om många är övertygade om att direktavkastningen är ögonvattnande och nedsidan liten.

Tror ffa 3 punkter:
Konsolidering i colombia underskattas
Man bör kunna återföra mer kapital än "bara" fcf. Tänk att för varje 100m ökning i ebitda kan man återföra 350m

Sen kan man leka med tanken vad rörelseresultatet något år ut blir om opex går ner och de växer litegrann

Höga krav om man tycker Werner Becher är oprövad 😁 Styrelsen har ju i allra högsta grad agerat senaste 12 mån. Besparingar (opex kommer minska löpande), ny vd, ny sund kapitalallokeringsstrategi. Öppna upp plattformen för att utöka tam (de har redan signat tier-1!). Produkt är best in class

Helt rätt! Det är bara att luta sig tillbaka och äga så länge man får chansen

Millicom out with FY24 Results $TIGO

'24 FCF: $725m (vs estimates of $675m)
'25 FCF guidance: $750m (vs $703m est)

At $28, that's about 15.3% LTM FCF yield, 15.8% fwd

Reconfirming a quartertly $0.75 dividend to be sustained or grown
(That's $3 per year or 10.7% dividend yield)

Det har Werner kommunicerat

Lite mer specifik får du vara 😃 Kambi taktar ca 2% enheter bättre marginal än Betssons egna bok så något gör de rätt.

Samtidigt har vi en av världens största gråa/svarta operatörer Stake som går med Kambi i reglerat för att det är enda boken man kan konkurrera med

Tror det mest baseras på kundtapp. DK var tvungna ha in house för equity storyn vid ipo. Det har gått åt pipan för Penn efter de bytte. Kindred kommer vaska oändligt mycket pengar och resultatet kommer vara en sämre produkt.

Svag rapport? Den var över förväntningarna på alla metrics

Utveckla gärna. Jag tror verkligen inte det stämmer

Jag gillar kambi, framförallt nu när aktien är så otroligt hatad. Opex kommer gå ner rejält kommande år, det räcker med lite tillväxt för att det ska bli riktigt bra. Nya kunderna har inte ens, eller knappt, gått live ännu. Under tiden man väntar tuggar återköpen på

Stake bör lansera Ontario (stora där redan) och Italien + Danmark i år. Kanske re-launca uk också? Brasilien har varit live inte ens 2 mån, och det är off season! Nåja jag pladdrar 😂

Tycker de gjort det mesta rätt sista 12 mån. Men börsen är skoningslös! Vill se hard numbers. Besparingsprogrammen knappt börjat än, 200+ traders ska bort. Gigantiska Entain förlänger med Kambi för BetCity? Abios signar Kindred? Stora signalvärden enligt mig men än så länge inget betalt för det.

Håller med. Jag tror både topline och marginal bottnar ur här. Och växande topline och opex ner ger ett jäkla häv. Kambi ska kunna ha marginaler på 30%+ och jag tror det kommer