Oscar Høve Matheson

Kul att se VPAB i flödet!

⭐️

Ja, absolut. Men då är kanske EBIT lite annorlunda :)

Jag hade också betalat EV/EBIT 11 för den här anläggningen

Scanfil: Inside information: Scanfil to Acquire MB Elettronica in I... 13.7.2025 12:30:00 EEST | Scanfil Oyj | Inside information Scanfil plc Stock Exchange Release 13 July 2025 at 12.30 p.m. EEST Inside information: Scanfil to Acquire MB Elettronica in Italy and Incr...

Dags för Kitronmultipel på #SCANFL? mfn.se/nir/a/scanfi...

Nyhet! FactSet-data på Pinpoint📊

Nu finns FactSets analytikerkonsensus på plattformen – sida vid sida med Pinpointkonsensus från investerare. Hela marknadens förväntningar på ett och samma ställe.

🔗 pinpointestimates.com/se/home

Välskrivet! Intressant bolag.

Scanfil Expands in US and Aerospace & Defense by Acquiring ADCO Cir... 10.6.2025 22:00:00 EEST | Scanfil Oyj | Investor News Scanfil plc Investor News 10 June 2025 at 10.00 p.m. EEST Scanfil Expands in US and Aerospace & Defense by Acquiring ADCO Circuits Scanfil is a...

Ser ut att vara ett intressant förvärv av #SCANFL – hög lönsamhet (11,4 % EBIT jämfört med Scanfils 6,8 %), stor andel försvarskunder och en attraktiv prislapp på drygt EV/EBIT 6.

mfn.se/nir/a/scanfi...

Tack! Ja, jag tolkar det som att de ser goda möjilgheter där och att det är viktigt med lokal produktion - därav förvärvet.

Skrev lite mer om hur jag ser på bolaget här: espressoinvest.blogspot.com/2025/06/vbg-...

2025 ser ut att bli ett år med vinstminskning, men till en värdering på P/E 13 på innevarande och P/E 11 på nästa år tycker jag det är värt att ta en par tuffa kvartal som ägare.

Positivt är att det konjunkturlänsliga segmentet Truck & Trailer Equipment tycks ha stabiliserats, mer oroande är utvecklingen inom Mobile Thermal Solutions där marknaden är svår i Nordamerika. Den tredje divisionen, Ringfeder, hade en svag Q1:a men väntas återhämta sig i H2.

VBG är ett kvalitetsbolag med en lång och stark finansiell historik, en kombination av organisk och förvärvad lönsam tillväxt.

#VBG har haft ett antal tuffa kvartal som följd av en svag utveckling i Nordamerika, och aktiekursen har ungefär halverats senaste året. Är tillräckligt mycket inprisat för att ta ett par tuffa kvartal som ägare?

1/5

📊 Rapportsäsongen för det första kvartalet 2025 är avslutad.

En period präglad av osäkerhet och snabba politiska kast, vilket tydligt har satt sin prägel på förväntansbilden.

..🧵

Se sida 13

Det är nog bara för att det inte var en ”koncern” tidigare. 2025 är första året det finns jämförelsesiffror :)

NYHET! Kommentera dina estimat ✍️

För att ge en ännu tydligare bild av marknadens förväntningar lanserar vi nu möjligheten att kommentera dina estimat direkt på Pinpoint.

Nästa fråga - landar "jämförelsestörande" poster för 2025 på 400 miljoner, 500, mer? Svårt att veta men även med hänsyn taget till det ser det ganska billigt ut. P/E 12 på redovisad vinst för det kommande året (?) med optionalitet på ytterligare marginalförbättringar känns lockande.

Analytiker verkar dock tro på typ oförändrad omsättning 2025. Jag får inte riktigt ihop det - både USA och Europa & Latam växer organiskt och förvärvet borde konsolideras i Q3. Vad missar jag?

#Loomis kring 360 kr känns intressant. Växer fint organiskt (kanske till viss del boostat av International i Q1), underliggande utvecklas lönsamheten åt rätt håll. Förvärvet av Burroughs ser bra ut, fortsätter återköpa aktier.

Tycker Bredband2 är intressant. Efter en period med marginalfokus verkar de prioritera organisk tillväxt. Lyckas de med det och EBIT-marginal kring 8% kan det ge fin effekt på vinst per aktie. Starka kassaflöden och sannolikt fler mindre förvärv framöver. Nyfiken – vad gör att du inte äger?

Kul! Ser fram emot att följa :)

New Wave har kommit ned ganska mycket efter alla tullutspel. Det kan nog ta lite tid att styra om inköp och anpassa sig men hela branschen borde påverkas. Om man vågar lyfta blicken lite ser aktien billig ut tycker jag. Har ungefär P/E 11 på mina estimat 2025.

Tullarna kan slå mot New Wave – Jansson: "Redo att agera" | Placera.se Tullarna kan slå mot New Wave – Jansson: "Redo att agera"

"Det här är inte ens en västanfläkt jämfört med det vi gick igenom under pandemin".

Intressant intervju med Torsten nedan. #finanstwitter

placera.se/nyheter/tull...

YouTube video by Fundsmith LLP UK FUNDSMITH Annual Shareholders' Meeting February 2025

Bra lördagsunderhållning!
youtu.be/NaFU5F8hI6E?...

Snyggt!

Kul att #Note nyttjar sin starka finansiella ställning för utdelning och makulerar närmare 2% av aktierna.

Skrev lite mer om rapporten och bolaget här: espressoinvest.blogspot.com/2025/03/tokm...

Jag tror Tokmanni guidar ganska konservativt för 2025, där botten av EBIT-intervallet innebär oförändrat resultat. Jag tror på marginalförbättring från 5,9% till 6,4% 2025 och får det till P/E 12, vilket jag tycker är lågt.