Newben

Håller med gällande ledningen men "nya" VD känns rätt. Tidigare kommersiell chef på HMS och Lumen behöver bredda sin kundbas. HMS grundare i styrelsen och Martin Gren. Det finns ju något där och man borde kunna växa omsättningen samtidigt som man har en ebit på 10-15% i mitt tycke.

Gällande redovisningen så är det bara att jag saknar information i årsredovisning typ geografisk spridning, kundberoende etc. Det var först i Q3 man redovisade tillväxt i lokala valutor. Hur stor del intäktsökningen av Q424 var valuta? Det blir bara svårt att räkna på den underliggande tillväxten :)

Största hindret för mig är redovisningen samt kommunikationen. Men det är ju ett litet bolag och man visar tendenser i Q3 på att man vill bättra sig i alla fall. En CMD hade varit bra så marknaden förstår vilket värde de skapar. De jämförs med Plejd när de snarare är närmare HMS i min värld.

Följer också bolaget men man skall inte låta sig luras av att marginalen i Q3 återhämtade sig. Den är alltid högst i Q3 jämfört med övriga Qs. Jag hade velat se toplinetillväxt. Gillar mkt i övrigt. Starkt varumärke med imponerande kundlista. VD & Styrelse ser bra ut.

VGRs slutrapport om Millenium är iaf inte dålig för Carasent. Bara politikerna kvar då 😅

Tack, Byggmax åker upp på listan här med 👍

Trevligt, man överlevde denna rapportperioden också 🙏
Vilka bolag tittar ni extra noga på nu som ni inte redan äger?
Själv kikar jag på Kjell & LumenRadio

Carasent återköper aktier aggressivt och har sedan 11.e Juli köpt tillbaka strax över 3% av bolaget 👀

Hur många professionella ljussättare för film & musikspelningar finns det?
Jämför det med hur många småhus det finns som kan konverteras till plejdhus i nordeuropa. USPen för lumen är deras trådlösa meshkommunikation.

Det är svårt att koka ner det till 300 tecken men min tes är att Wireless DMX är en för liten och nischad marknad som var villiga att betala för kvalité men när samma koncept sen skall överföras till andra marknader ”smart cities” tex. Så blir det helt andra säljprocesser och mer gubbindustri av det

Dags att ljupdyka i Lumenradio i sommar. Sentimentet stendött. Tillväxt borta och oklar ägarbild. Å andra sidan strategiskt intressanta satsningar på Modbus & Bacnet och passande nog en mycket imponerande Kundkrets inom HVAC & Automation.

De två sista styckena här tycker jag är de viktigaste att ta med sig in i framtiden.

Samtidigt finns det ett perspektiv som jag fortfarande saknar helt och inte sett någon skriva om.

Vad tänker det institutionella kapitalet om Bravida framöver?
En gång är ingen gång, 2 ggr är två gånger för mycket? 🤔

🫶

Man kan ju ligga snett i Evo och så men har ni provat hålla på Blåvitt. Där snackar vi pain-trade 🙂🔫🫠

I helgen sitter många makroekonomer och försöker identifiera var trumpen är i det här diagrammet. Själv blir det öl i solen och hemmapremiär för det lokala fotbollslaget🥳

Ny är man hyfsat nyfiken på vad som står på tyska försvarsmaktens önskelista 🙃

Här dog min conviction, kändes som en slarvig analys innan.
Förvärven var jag nöjd med men värderingen sköt i höjden för fort för att jag skulle våga hänga med längre.

Pinpoint och börsdata var till ingen hjälp. Slirade in på en massa MÖP-bloggar om hur drönarkriget i Ukraina förändrats och att det nu är Fiberoptiska trådbundna drönare som ej kan störas ut med EW än. Var Oscillion verkligen relevant längre? Har verkligen deras C-UAS en product market fit?

Såg en tråd om conviction igår och den träffade mig i Astor väldigt väl. Jag är sedan en tid tillbaka helt ute ur den. Köpte in mig när den i min värld var på EV/Ebit 15 för 2025. Sedan exploderade alla försvarsaktier men jag hittade inga sätt att benchmarka mina estimat. Bolaget var för litet.

Nu på en lördag vill man ju se ett lyckat försök!

Hur skall man annars lärs sig? I morgon är en ny dag 🤩

Ett steg i rätt riktning 🥳

Tack för svar 🙌 Jag gräver vidare :)

Jag behöver er hjälp #finanstwitter. En bekant till mig har månadssparat i Fonden på bilden på rekommendation från sin bank. Fonden placerar i många andra fonder med sina egna avgifter. Min fråga är om avgiften på 1,15% är rättvisande eller om de underliggande fondernas avgifter blir "mörkade"?

Lördagsbaket 🤩

Skalat lite i både Saab & Astor idag. De sprang iväg och blev en obekvämt stor del av portföljen... Fortfarande viktiga innehav men numera 17% av väskan.

Många analytiker börjar sätta sälj på Saab nu. Stretchad värdering på kort/medellång sikt. Samtidigt väntas Tyskland klubba igenom ett försvarspaket som motsvarar 3x Sveriges statsbudget 2024 denna våren och fler länder lär följa. Kognitiv dissonans här mellan FOMO/Aldrig fel att ta vinst 🤔

Generaldirektören: Så kan staten gå in mer aktivt i försvarsindustrin Sverige vill rusta upp snabbt, men vapenindustrin räcker inte till.

”Danmarks underrättelsetjänst säger att det kan bli ett regionalt krig i Östersjöområdet inom två år, ifall USA drar sig tillbaka och det blir vapenvila i Ukraina. Hinner ni få fram mer vapen och ammunition så snabbt?”

www.dn.se/sverige/gene...

Ändå goa Diamond Hands på Kabes ägare 💠🫶