Kapitalist-Kalle

Inte särskilt orolig. Hade varit värre ifall Pontus sålde 1/4 av sitt innehav. KK

P3 ID och allt från Kvartal. KK

Farlig utveckling när det blir mer och mer svårt att avgöra vad som är äkta och inte. Verktyg som kan (och sannolikt kommer) användas för polarisering. KK

Christer är en stor förebild. Säger inte alltför mycket men det han säger är allt som oftast kloka ord. KK

Småpengar. KK

Nelly är en webshop inom fast fashion medan Björn Borg och RVRC är märken inom fitness/outdoor? Helt olika typer av verksamheter som borde värderas olika. KK

Håller med. Spanade också på Fagerhult nyligen då det ser ut att kunna finnas bra värde där men behövs rejält omtag operationellt. Även om Latour är särsklass största ägare i Fagerhult så är det nog för liten post (ca 2% av substansvärde) för att dom ska lägga alltför mycket krut där.

Reagerade också på det. KK

Håller helt med dig i vilken resa Tesla har gjort i en så konkurrensutsatt marknad med flera jättar som motståndare. Deras värdering är dock helt verklighetsfrånvänd och svår att räkna hem. Narrativet har sprungit ifrån siffrorna. KK

5/5 Affärsmodellen blir därmed mer lik ett infrastruktursystem än en tillverkare.
Det kan ge attraktiv avkastning på sikt – men kräver helt andra finansiella och operationella förutsättningar. Det är ett perspektiv som ofta förbises i den optimistiska narrativet.

Hur resonerar ni kring Tesla?

4/5 Det innebär:
– Högre kapitalbindning
– Kassaflöden förskjuts i tiden och intäkter realiseras löpande över tid
– Tesla tar fullt ansvar för drift, underhåll och försäkring
– Hur är livslängden per enhet om de är driftsatta 24/7?
– Exponering mot regulatoriska och operativa risker i varje marknad

3/5 Med robottaxi ändras detta i grunden. Tesla kommer, åtminstone initialt, sannolikt att själva behöva äga och drifta en stor del av flottan.

2/5 Tesla säljer idag majoriteten av sina fordon direkt till kund, men en växande andel sker genom leasing och kreditlösningar, vilket redan binder visst kapital. Trots det bygger nuvarande modell i grunden på att bolaget snabbt får betalt för varje producerad bil.

Förvaltaren: Tesla borde rusa med 680 procent Varningar för tuffa kommande kvartal, vinstfall och kassaflödet upp i rök var Teslas facit för andra kvartalet. Men det är inte det som är grejen argumenterar kapitalförvaltaren Ark Invest, som menar ...

1/5 Robottaxi ses som nästa stora tillväxtdrivare för Tesla. Men affärsmodellen innebär en strukturell förändring med betydligt högre kapitalbindning.

dise.page.link?link=https:/...

Ozzy - vilken legend. Så fint att han fick uppleva Back to beginning-konserten innan han gick ur tiden. KK

Rausing släpper inte ifrån sig makten. KK

Ytterst fint bolag. Tycker det ibland glöms bort lite bland storbolagen men detta är en juvel. KK

Helt missat! Vad mycket man lär sig här på Bluesky. KK

Det där låter visserligen som en rätt kul bok. Grekiska gudar i dagens samhälle. KK

Solsting. Det var jag som läste inlägget fel. KK

Tycker Avanza är en pajas-bank. Fick nog när funktionen kom att man kunde swipa på aktier. Vill ha en bank som fokuserar på kärnprodukten och inte lägger resurser på barnsliga funktioner. Avanza var en gång bäst men dom är väldigt långt ifrån toppen. KK

Menar du inte Q2 2024? KK

Vill läsa mer om grekisk mytologi och sneglade på Mythos häromdagen för en början. Låter som att jag ska fullfölja det köpet då givet dina ord. KK

Vad motiverar så låg andel i I-Tech? Kan inte bolaget alls men andelen gör ju att hur bolaget än går så får det en högst immateriell påverkan på avkastningen. Onödigt brus? KK

Du är något på spåren. Sociala medier är ett stort samhällsproblem som bara kommer till att öka. Såg en väldigt bra dokumentär på SVT Play om det där för några månader sedan. Verkar dock inte finnas kvar och minns tyvärr inte vad den hette. KK

Läste Kavaljers genomgång, väldigt intressant. Stort tack för tips! KK

Tack @gerillatrading.bsky.social för en bra tråd. Teqnion är verkligen ett hobbyprojekt som skulle stannat vid det middagsbord som Steene skriver om. Ger ett oseriöst intryck i hur dom agerar. Ska man skriva så häftiga VD-ord och släppa rapporter vid så udda tider får man ändå vara seriös. KK

Stort tack! KK

Väldigt dålig vecka.. Men lyfter jag blicken tycker jag att portföljen består av en hög andel kvalitetsbolag som genererar gott med kassaflöde, återköper aktier och delar ut pengar. Flera bolag handlas på single digit EV/EBIT eller i sämsta fall låga double digits. Över tid borde det bli bra. KK

Tack detsamma! KK