AktieBjörn

Bra resumé av #Inwido, Mats. Min prognos ligger i samma härad som din men jag tycker att priset fortfarande är för högt för att bli delägare igen. Kommande KMD, eller ett större förvärv, kan ge köpläge. Annars köper jag igen vid en kursrekyl ner under 120 SEK för lite bättre MOS.

Enligt bolaget idag har Marco Schulz en EBITA-marginal om ”upper ten”, min tolkning 15 - 20 %. Ännu ett bra förvärv m a o.

Kanon, då har vi ungefär samma info. Mejlade IR idag rörande i vilket härad de förväntar att EBITA-marginalen för 2025 blir. Hur som - man har gjort ett bra förvärv.

Äntligen gjorde #Green ett förvärv, om än ett litet. Historiken jag hittat visar på ett grymt förvärv där omsättning ökat från ca 1,3 MEUR 2022 till 3,4 MEUR 2025. EBITA-% tycks dock fallit från ca 27 % 2022 till ca 16 % 2024, vilket ändå är dubbelt upp mot nuvarande nivå. Borde ge kursen lite lyft.

Bra resumé av #SVED. Har ungefär samma förväntan på Q4. För 2026 är jag försiktigare med omsättning +4,0 % då brittiska CPA tror på låga +2 % tillväxt för byggvaror, vilket lär bromsa RR. EBITA 16,2 %. För 2027: Oms +3,5 %, EBITA 16,7 %. Utgår från P/E 14 = motiverat värde 63 SEK 2026. Behåller t v.

Att Salén köper för 22,2 MSEK i #GREEN för att åter bli huvudägare & att en styrelsemedlem köper för 0,4 MSEK tycker jag känns bättre än det fjuttiga återköpsbeslutet. Men var är förvärven? Saknas två till av årets plan på 4 förvärv.

Bra sammanfattning av #ALLIGO Q3 i vilken jag instämmer. Väntar på en rejäl kursnedgång för att kunna motivera mitt återköp i detta fina kvalitetsbolag.

"såvida inte Q1:n..." ska det vara ovan.

E-handelsindikatorn i Q3 visade att försäljningen av kläder & skor var +10 % Y/Y så det ser positivt ut för #RVRC tycker jag. Håller med om att den starka kursutvecklingen senaste 3 mån kan ge vinsthemtagningar/kursfall imorgon såvida i Q1:n överträffar förväntningarna. Spännande f m m a o.

Tycker inte det var en bra Q3 mtp fallande försäljning samt fallande BR-, op. EBITA- och EBIT-marginal. Men heller ingen katastrofrapport. Att kursen faller rejält idag är väl mer en konsekvens av att värderingen (P/E 19 - 23) & förväntan varit för hög sedan Q2 2024, tycker jag.

Hänt nåt särskilt?

Ja, troligen kommer kurskorrigeringen då när Mr Market paniksäljer för att VPA utfaller-35% Y/Y. Eller så är Mr Market klipsk nog o ser förbi den ’jämförelsestörande posten’ och kursen står still. 🤔
Spännande Gustav Adolfsdag m a o.

Återbetalningskravet á 7 MUSD (ca 66 MSEK) i Covid-stöd, borde sänka VPA ca 0,40 SEK i Q3 2025 för #NEWA. Och New Wave-kursen med 6 - 7 SEK imorgon. Vad är #finanstwitters uppfattning?

Lugnet före stormen denna vecka. Andas in, andas ut…

Tror detsamma gäller Storytel-kunden. Vanan är en större vallgrav än vad många tror. Hur många konkurrensutsätter sin bank, hemförsäkring eller mobilabonnemang årligen?
Och varför skulle en bokälskare byta till Spotify där titelutbudet är rejält sämre?

Konkurrensen är alltid en oberäknelig risk, liksom valutan och tekniken enligt mig. Ungefär samma som för alla andra börsbolag m a o.

Tror att hotet från Spotify är överdrivet. Som jag uppfattat det är Spotifykunden en pendlande tränande 25 - 39-åring medan #Storytel är en bokslukande kvinna 25 - 54-åring. Dessutom erbjuder Spotify ca 200 000 titlar att jämföra med Storytels 1,8 miljoner titlar på 55 språk. Äger #STORY.

Intressant tråd. Tack!

Skitjakt!

#GREEN Landscaping.

Grattis!
Diana förärande mig med en dovhind igår så säsongen börjar bra. Slipper äta köpekött. På’t igen på söndag 👍🏻

Lästips för #finanstwitter för att bli en bättre investerare.

Det är ju en herr-gård! Många rum och stort. Välförtjänt.

Grattis Fredrik! Kämpa på!

Grattis! Ett steg framåt m a o.

om 18,5 blir MMV 2027E 120 SEK, en kurspotential om 44 % från dagens 83,45 SEK. Med P/E 22 blir MMV 2027E över 142 SEK.
Vad tycker #Finanstwitter är ett rimligt P/E för Storytel?

skalbarheten höjer EBITDA-marginalen från 15,8 % till 19,0 %, d v s något lägre än bolagets mål >20 %. Skalbarheten påverkar VPA-tillväxten positivt varför jag räknar med en VPA om 6,48 SEK 2027, en årlig tillväxt om 18,5 % från 2024.
Min utmaning är hur jag ska värdera bolaget. Med ett P/E

intäkt per prenumerant är dessutom 13 % högre än Bookbeats, vilket skapar finansiella muskler att fortsätta utveckla koncept, teknik och förlagsförvärv snabbare.

Jag tror därför att Storytels lyckas uppnå en omsättning på 4 814 MSEK 2027, en tillväxt på 8,2 %/år från 2024. Jag räknar också med att

omslaget på en intressant pappersbok med kameran,
- dess bättre lyssnarupplevelse med Dolby Atmos,
- dess skalbara modell och dess stigande kassaflöde.

Att konkurrenterna Bookbeat och Spotify med sina 1 miljon resp. 200 000 titlar, ska kunna förhindra tillväxten tror jag är låg. Storytels

dess 20 000 författare och exklusiva titlar i Storytel Originals,
- dess 1,6 miljoner titlar på över 40 språk,
- dess teknik med personifierade förslag på nya titlar till abonnenten,
- Voice Switcher som låter lyssnaren välja berättarröst,
- Story Scan som hittar boken i appen om man skannar