S

Jag tror ett stort misstag många gör nu, inkl mig själv, är att tro att varje turnaround ska bli lika bra som tex Cheffelo och Nelly. Var försiktig! Turnarounds seldom turn, som någon smart sagt!

45m+ EBITA möjligt 2026. Jag tror den här verksamheten kan göra 10% margin med tillräcklig skala.

Det är nog en styrka. Jag blir irriterad och känner mig kass när jag missar fastän jag har andra som gått bra…i want more!

Håller med i stora drag, viktigt q4 blir bra. Men de har gjort förbättringar på AOV som kmr göra att tillväxt i q3 borde bli bättre än förra året samt att q4 bra också om inte deliveries klappar ihop. Men sen viktas q3 inte lika mycket så det är inte så dramatiskt som du beskriver det.

6-8% är väldigt högt. Om du bryter ned omsättningen i tre komponenter: aov, aktiva kunder * order frekvens så hade du insett att 6-8% är väldigt högt. Men uppenbarligen tycker marknaden det här var lågt. Inte förstå gången påsken gör jämförbarheten svår

5% tillväxt ex fx är godkänt. Titta på h1 siffror så växer det bra. Vad hade du förväntat dig givet att påsken låg i q2?

Det är mer riktning som är intressant. Den sa 15% för 2 månader sen typ. Det går nedåt på alla olika sidor!

Ett steg i rätt riktning idag. Hade önskat lite mer på EBIT men förklaras av signifikant satsning på brand marketing under Q1 för RTE. De absorberar också all negativ FX hittills YTD och behåller guidance. Det saknas inte risker, men känns faktiskt som detta kommer bli rätt bra på sikt.

Håller helt med. Cheffelo har +10% kassa som relation till sales medan Hellofresh har det ~halva. @snaljapen.se

Haha gillar Mr S 😂

Äntligen!

Tar man bort högt belånade bolag också minskar risken ytterligare.

Jag vet du försökte, men inte tillräckligt!

Blir ju skevt och fel multiplar att inkludera lease i Cheffelos nettoskuld och sen titta på EBIT (där en stor del av lease redan dragits av i avskrivningarna). Skärpning pojkar!

Heads I win. Tails I don’t lose much.

Lindex Group: Ser ut som ett intressant special situation. Två delar 1) Lindex: väldigt stabil och lönsam genom åren med bra kassagenerering 2) Stockmann: ej lönsam med negativt FCF.

Stockmann vill de sälja. Lindex går mot sitt slut i investering av nytt stort lager = capex ner.

hahahaha

Komigen Bruggster, fokusera på lite mer kvalitativa bolag. Bli inte som @spadnn.bsky.social och @89olle.bsky.social 😘