Cliffhanger

Jag borde ha förstått att det här var en varningssignal i Surgical Science 😅 får se hur dyrt det blir imorgon #finanstwitter

Dåliga bolag tenderar att fortsatt vara dåliga.

Hur många bolag har du? 😀

Köpte tillbaka idag, får hoppas på en fin PEAD effekt

Bättre conviction än mig iaf 😂

YouTube video by Kalqyl-Play Plejd: VD-intervju med Babak Esfahani avseende Q2'25

Vi har intervjuat Babak Esfahani, VD på Plejd, i samband med bolagets Q2’25-rapport.

Vi pratar bland annat om den starka tillväxten, termostatens utveckling, optimeringen av bruttomarginalen för downlightsen samt nya produkter.

Se intervju här:
youtu.be/C8bKH_ufza8

Plejd Q2 2025:
- Omsättning +44%
- EPS +96%

Kommentarer:
1/6: Allt som allt ungefär som mina höga förväntningar. Lite svagare på resultatet kanske. Krossar analytikerna dock (8% högre på oms, 34% bättre på EBIT).

Ännu en pangrapport från Plejd, med accelererad tillväxt trots att bolaget är stort nu. Åttonde kvartalet i rad där installationstakten y/y ökar!
Mycket få bolag i Plejds storlek som kunnat leverera något liknande.

😅

Q2-siffror från Avtech #AVT

Nettoomsättning: +38,3%
Nettoresultat: +50,4%

Negativt kassaflöde pga inbetalningar som försenas till nästa kvartal samt utdelning.

#finanstwitter

Spelar väl ingen roll att Q4 är svagare om du kollar y-y%. LTM laggar ju så där syns inte effekten fören slutet på 2022 där vinsten minskar med -10%. Värderingen påverkar absolut storleken på kursrörelsen men det fanns en tydlig inbromsning av vinsttillväxt som korrelerar med kursen.

Däremot om bolaget börjar prestera sämre än väntat så gäller det att vara försiktig (och sälja) oavsett värdering.

Förstår din poäng men för egen del så skulle jag nog ha missat många bra investeringar eller sålt för tidigt om jag fokuserat mer på värderingen. Tydligast exempel för egen del är nog Plejd som aldrig har känns speciellt billig.

Sen kanske Evo hade gått ner 70% om värderingen hade varit högre. Min poäng är bara att värderingen får för mycket fokus och att kursrörelsen har en större korrelation till förändring i EPS.

Evo som exempel där kursen har tappat 40% senaste åren med något som jag skulle kalla en låg värdering. Varför? För att bolaget inte levererar enligt marknadens förväntningar och har en fallande eps.

Du menar när vinsten går från att växa från över 100% Y-Y till att visa negativ tillväxt i Q1 2022? Är inte det ett perfekt exempel på en negativ trend i eps?

Ligger inte risken i att marknaden förväntar sig att bolaget fortsätter att växa vinsten och att bolaget inte levererar på den förväntan?

Eller är det snarare så att du inte vill sitta med ett bolag där du har en negativ trend i eps tillväxt? Varningssignalen är ju att eps tillväxten eroderas och inte den höga värderingen?

Värderingen ger såklart en bild av marknadens förväntningar men det är ju långt i från hela sanningen. Kan ett för stort fokus på värderingen ta fokus från vad som egentligen är viktigt att titta på och göra dig till en sämre investerare?

Är inte värderingen en överskattad parameter att titta när det kommer till aktier?

Börjar landa mer och mer i att marknadens förväntningar i kombination med vinsttillväxt är det enda som betyder något.

Haft ett galet bra första halvår och portföljen är just nu upp 55%. Får se vad h2 har att bjuda på 😀

Neonode: The lawsuit is alive – with better chances than ever Redeye estimates an 85% probability of the Neonode side settling against Samsung in mid-2025, which would give an estimated USD31 per share to Neonode. Further down the road comes Apple, which is mor

Verkar som att #Neonode och Samsung har nått en överenskommelse. Kursen är just nu upp 65% men verkar inte finnas någon information om beloppet.

Redeye har estimerat överenskommelsen till 31 USD per
aktie.

Har inte direkt något syn men affärsvärlden verkar positiva. För min egen del så tycker jag att dom har för låg tillväxt och tror att många it-konsulter kommer få det tuffare framöver. Verkar dock vara en intressant mix av systemintäkter och moln.

Har prenumererat på Affärsvärlden ett par år nu och deras analyser är klockrena om du snabbt vill läsa in dig på ett bolag.

Vid vilken summa tänker du att drar ner sparandet och låter kapitalet göra jobbet istället? 😀

Ungefär som om du tappade plånboken för 30 år sen. Skillnaden är att vi är extremt beroende av kommunikationen idag.

Hade fel och Surgical Science kom med en bra rapport. Sänkta mål var rätt väntant och bra information om bolagets utveckling. Mycket möjligt att jag ökar positionen idag. #finanstwitter #SUS

I praktiken innebär det här att du tar väldigt låg risk även om du köper ett högt värderat bolag som just har stigit 20% på en bra rapport.

PEAD (post–earnings-announcement drift) har jag för mig har rätt bra stöd i vetenskapen. Lägg till lite fingertoppskänsla på vilka bolag du väljer att satsa på, samt att bolag som tenderar att överprestera ofta fortsätter att göra det.

Överlag så skulle jag säga att jag mer och mer trygg med att min strategi som innebär att köpa bra bolag som slår förväntningarna på rapportdagen verkar fungera utmärkt även om min förmåga att analysera bolag ur ett fundamentalt perspektiv har en del att önska.

Har även köpt #Dynavox, #Medistim, #Raysearch och portföljen är upp ca 40% i år där #Plejd står för ungefär 60% av värdeutvecklingen och resten kommer från #Zinzino, #Dignitana, #Raysearch, #Dynavox, #I-tech och #SurgicalScience. Största nedgången står just nu #Evo och #Verve för.