David Helldén

Grattis till dem, antar jag!

Terranor ($TERNOR) har E.O-kostnader på 31.5 miljoner i Q2 som är "främst börsintroduktionskostnader". Därutöver förväntar man sig liknande avsevärda kostnader i Q3.

Saftigt när man har ett market cap på 400 miljoner och IPO-erbjudandet var på endast 100 miljoner...

Välförtjänt, otroligt imponerande med din conviction här

Köper caset om det spelar ut som du säger och man kan växa organiskt 6-10%.

Det som skavt lite för mig är att det känns som DIY-delen underpresterat mot, exempelvis, Byggmax och att jag tycker det är svårt att se hur "Value Home" står sig mot andra "inrednings e-tailers" som typ Teemu.

Vore intressant att höra tankarna kring BHG. Tycker själv den är intressant men ser rätt rimligt värderad ut här? Tror du de kan nå sina 7% på EBIT de siktar på?

Alright, tack!

Intressant läge i verksamheten nu om man äntligen börjar få lite fart på sales efter 7 sorger och 8 bedrövelser senaste åren.

Är Cevira-godkännande mer eller mindre formalia eller ska man vara orolig för att ansökan stöter på patrull?

Känns rimligt tyvärr…

Tokmanni vinstvarnar...

Minskar "Comparable EBIT" med 23% i Q2 trots att positiv påskeffekt detta år jmfrt med förra. Riktigt svagt...

Köpt VBG på rapporten. Ser ut som botten är satt och utvecklingen i Q1-Q2 ser lovande ut (justerat för valuta).

Tycker VD lät optimistisk inför H2 baserat på utvecklingen månad för månad i kvartalet samt orderingången.

EV/EBIT 12 på 25E (factset) där jag tror EBIT ska upp efter dagens rapport

De har väl behövt avsluta varenda call utan att hinna alla frågor ”för att tiden är slut” senaste 5-6 kvartalen? Samtidigt kör de fortfarande bara 20-30 minuter…

Säger kanske något om hur mycket man bryr sig om investerarna…

Håller med, lågt förtroende för denna ledning. CFO slutar ju så får hoppas på en bra rekrytering där. VD-byte känns inte heller långt borta

Intressant läge i Balco nu, rekordhög orderingång i Q2 (men ”bara” +9% i H1) ställs mot usel lönsamhet och sprängd kovenant drivet av projektnedskrivningar och förseningar i Q1 och Q2.

Håller efterfrågan uppe och man får ordning på det operationella är det intressant, dock mycket att bevisa.

Statistiken verkar hålla med dig. Trenden du nämner syns ju också tydligt i Byggfaktas byggstartsindikator

Mycket intressant. Hur länge skulle du säga att det varit stendött på bostäder? Tänker både på pågående produktion/nystarter.

Har det blivit bättre/samma/sämre senaste 12 månaderna?

Har du någon take på trycket generellt på bygghandlarna? T.ex jämfört med förra året

Låter rimligt!

Intressant. Köper du som privatperson eller i jobbet?

Någon i flödet som har en take på om Alligo gynnas av ROT-avdrags-höjningen i Sverige?

Deras mest lönsamma segment är ju SME i Sverige (mest bygg?) men är nyfiken på om det är relevanta produkter mot renoveringsprojekt eller mest nyproduktion.

Ja, man ser ju logiken i att de vill göra det som funkat bra i Finland. Blir väldigt spännande att följa i kommande kvartal hur det tas emot i alla fall

Kan tänka mig det. Svårbedömt är det i alla fall

Jo det stämmer, men de lät ändå inte nöjda med hur det gått till.

Knäckfrågan är väl hur det nya sortimentet i Dollarstore tas emot av kunderna. De lät positiva kring starten (grillar nämndes som exempel), men risken finns att dyrare produkter slår fel med Dollarstores kundgrupp?

Inte orimligt om man är beroende av aktiens värde för att resa kapital?

Nej, jag kan hålla med om att det lät mer omfattande nu med ”one concept”.

Sedan håller jag också med om att det är tydligt att Dollarstore inte utvecklas enligt förväntan

Ja, det är ju en riskfylld strategi beroende på hur det mottas hos Dollarstorekunderna. Jag har dock uppfattningen av att de mer eller mindre pratat om det arbetet flera kvartal i rad nu?

Tyckte mig höra att de var självkritiska på hur "clearance sales" av gamla sortimentet hos Dollarstore gått till. På tok för aggressivt.

Även lite oroväckande att lagret forstätter sticka iväg på uppsidan... More clearance sales to come?

Intressant, gissar att det kanske tilltalar några som har andra grejer på HIMS redan, men 100 dollar i månaden dyrare låter ju ganska saftigt.

Stort tack!

Blir intressant att se HIMS bruttomarginal i den där dealen. Gissningsvis rätt långt ifrån deras 75-80% 😜

Hur mycket dyrare blir det att gå via HIMS vs alternativ?

Säker på det? Tyckte de sade på callet att de var ”at the covenant” (4.0x proforma). Sedan har de väl iof sagt att den ska ned till 3.75 inom ett kvartal och det känns kanske inte så sannolikt.

Fint ändå att förlänga krediten för 2 veckor sedan och sedan gå på kovenanten direkt 🙂

Trump 2028 Hat The future looks bright! Rewrite the rules with the Trump 2028 high crown hat. Fully embroidered with a snap closure in the back, this will become your new go-to hat. Made in America Snap closure ...

”Trump är brus, han är garanterat borta om 4 år”

Trump: www.trumpstore.com/product/trum...

😜