Rob

Jag diskvalicerar mig själv från tråden, gick in i q2 med Nilörn och Tokmanni som största innehav... Proact och Alligo känns intressanta som 18+ mån case men saknar lite triggern på kort-sikt kanske

Viss diskrepans mot CC senast kan man tycka hehe, denna såg man inte komma!

Från senaste årsberättelsen för 2024. Sen fick man såklart en lägesbild av likvida medel i q1. Men det är nog låg sannolikhet och ingenting som i större grad påverkar någon investeringstes, även om man kan tycka att det timing-mässigt skulle verka logiskt.

Mja... Blir spännande att följa upp Tractions senaste kommentar angående "aktiva innehav där vi ser attraktiva omvärderingsmöjligheter". Om de någonsin skulle plocka ut dem igen så känns väl timingen med OEM-kassan och marknadens besvikelse som tillfället... Är också lite överraskad över reaktionen

Tidshorisont 18+ mån, strukturell tillväxt och kvalitativ verksamhet. Reverse to mean tillväxt och 4,5% "vinst" marginal ger väl en rimlig MOS vid riktmärke ~15x owner earnings ett par år ut. Ser inte riktigt vad som skulle trigga en större uppvärdering i närtid dock

Nej jag håller med och det är heller inte det jag menar. Den slutsatsen kommer inte från rapporterade siffror, utan från en upprampning av åtgärdsprogram

Lite överreaktion var det nog, men inte så märkligt egentligen när motvinden i central-west tilltar. Behovet att tillsätta åtgärdsprogram i denna storlek påvisar lite mer långsiktiga problem än tidigare befarat skulle jag tro. -5% fullt rimlig reaktion imo.

hehe ja det finns för och nackdelar med sådan approach, jag har kontinuerligt varit för snabb att skala av genom hela min "investerings karriär" :)

Ja det finns många fina bolag som senaste åren givit bra tillfällen att skala in/ut ifrån pga marknadens volatila inställning till dem. Tycker Betsson, Proact, Nilörn, Alligo och New wave har varit särskilt lyckosamma att köpa på "tillfälligt hatade" och sälja på "OK då det är väl en fin verksamhet"

Köpt en del Tokmanni inför q2 och ligger än så länge kvar i Nilörn. Sneglar åt Alligo och Proact :)

Fint, saknar dock valutaförändringarna som delförklarande faktor till ebit-marginalen. "If you adjust for the SEK 3 million in currency effect, you're up to 10% here" - Saxat från CC.

Kinesiska nyåret har förskjutits mer än så och bör ha betydligt större påverkan. Mindre bidrag q1 25 än q1 24, vilket gör siffrorna idag än starkare imo.

Får väl faxa till dem att jag inte längre är intresserad av min köporder som lades för 10min sedan ;)

Kösystem på ordrar, den är också skön idag!

Sådant tillvägagångssätt kräver endast basal kunskap. Kvalitetsaktiepodden har också förespråkat liknande med helt passiva buy-and-hold portföljer, där de väljer 10st "kvalitetsbolag". De har också slagit index med samtliga av deras 6 passiva modellportföljer om jag inte misstar mig, K I S S :)

Om man vänder på frågan då, varför ska det vara svårt att ta ett index, rensa ut bottennappen ur detta, och skapa överavkastning genom bortval snarare än stockpicking? Har fungerat ypperligt i en pensionsportfölj senaste 15åren med mkt god överavkastning i princip helt passivt.

Om 2 dagar: "#Pricer på 8kr hade jag nog inte kunnat tro..." ;)

Är nog mest brus imo, de har redan påtalat att intern sälj ska skalas lönsamt. Det som egentligen är nyckelfaktorn i caset är hur vida man kan fortsätta försvara tillräckligt med marknadsandelar mot ett snabbt växande Vusion. Pilotprojekt med avenue blir nog viktigt att följa i H2 av den anledningen

Om det så är att ha gångavstånd till förskola och aktiviteter, fina vidder eller att bo granne med bästa vännerna. Beroende på vad man prioriterar, är det åtminstone min upplevelse att "läget" påverkar mer än huspreferens i det långa loppet, som för övrigt ofta går att påverka i viss mån också :)

För att bo 10-20år som du säger så är den egna klyschiga lärdomen att läge>hus. Går att göra mycket med ett hus men läget är det som i många fall slutligen dikterar hur bra man trivs över längre tid :)

Matte är matte 😅

Nilörngruppen #Nil Underliggande marknad planat ut/vänt, CAPEX spöket är nu definierat och stabila ägare där Traction har tillfälligt uppblåst kassa pga OEM, hintar om investeringar i "aktiva innehav där man ser attraktiva omvärderingsmöjligheter".

EV/EBIT på 2025e en bra bit under historiskt snitt